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Darwinex, Licencia de Broker a Broker-Dealer

He decidido escribir un artículo para explicar el cambio que ha realizado Darwinex hace escasos meses, ampliando de una licencia que sólo le permitía operar como broker puro a otra que le permite ser un broker – dealer, con permiso para hacer de contrapartida de sus clientes, en lugar de hacer de intermediario puro.

Y la razón de animarme a escribir esto no es otra que las numerosas críticas que he leído en las redes sociales por este movimiento, a pesar de que desde Darwinex se han esforzado bastante en comunicar las razones de dicho cambio, asegurando que todo su flujo seguirá yendo al mercado como en el pasado, algo que muchos sin embargo no acaban de creerse.

Conclusiones

Pese a parecer extraño, comienzo por las conclusiones para transmitir una idea que pocos realmente conocen y que no acaban de entender, con la finalidad de que si no te lo acabas de creer, continúes leyendo el resto del artículo.

  • Si Darwinex no hubiese realizado un cambio de licencia a Broker – Dealer, no podría haber continuado ofreciendo sus servicios a los clientes minoristas.

Antes… algunos conceptos básicos

Con la finalidad de entender cosas de las que hablaremos próximamente, veamos de forma sencilla y resumida algunas cuestiones básicas

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[toggle title=»Diferencias entre un broker y broker-dealer» open=»no»]

Un broker puro hace sencillamente de intermediario, dándote acceso a los mercados.  Básicamente ejecuta tu orden en mercado y cobra una comisión por ello.   Tendrá interés por tanto en que ganes, pues no sólo tendrás una mayor duración como cliente, sino que presumiblemente aumentará el tamaño de tus posiciones y por tanto las comisiones que te cobran.

Un dealer puro, también conocido como market maker o creador de mercado, básicamente te permite «apostar» en los mercados «jugando contra la casa», es decir, hacen de contrapartida tuya como cliente, de forma que cuando tu ganas, ellos pierden, y cuando tu pierdes, ellos ganan.  En tanto una fuente de ingresos pueden ser las pérdidas de clientes, esto supone un conflicto de intereses entre accionistas y clientes del dealer.

La mayoría de los intermediarios son realmente brokers – dealers, es decir, hacen de contrapartida de sus clientes hasta cierto punto, en el que salen a mercado a cubrir la exposición que tienen contra sus clientes.

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[toggle title=»Como distinguir un broker puro bajo regulación FCA» open=»no»]

Como ya hemos señalado, un broker puro simplemente hace de intermediario, mientras un broker-dealer puede hacer de contrapartida tuya.

Para comprobar la licencia que tiene el intermediario en cuestión bajo regulación FCA, sólo tenemos que irnos a su ficha, ir al apartado permission, y bajar hasta el apartado «Dealing in investments as principal«.

En el cuadro que veremos, si aparece en «limitation» la frase «matched principal broker«, quiere decir que sólo puede actuar como intermediario, y si no aparece, quiere decir que tiene capacidad de hacer de contrapartida tuya, es decir, puede actuar como broker – dealer.

Broker vs Dealer

De hecho, si pasamos el cursor por encima del «matched principal broker» veremos que en la definición que salta indica lo siguiente:

Incapacidad para mantener posiciones financieras por cuenta propia a no ser que cumpla con las condiciones de excepción definidas en la FSA de «matched principal», es decir, emparejar, o igualar.

En tanto el mercado Forex es un mercado OTC o no organizado, un broker puro de alguna manera siempre hará de contrapartida tuya, pero la definición señalada implica que sólo lo puede hacer en las condiciones que igualen lo que ha conseguido en mercado, es decir, de sus proveedores de liquidez.  Vamos, que está obligado a ir a mercado a «machear» tu operación.

Definicion Matched principal

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[toggle title=»Restricciones impuestas por la ESMA» open=»no»]

Si has llegado hasta esta página seguramente tengas algún interés en el Trading, y si es así, con total seguridad habrás escuchado sobre las nuevas normas o restricciones que ha impuesto a la industria el organo regulador Europeo, la ESMA.

No queremos entrar a valorar o enumerar las mismas, pues existen numerosas páginas de internet haciendo referencia a estas medidas, pero para el artículo que nos ocupa, hay una medida que ha derivado en cambios obligados por parte de brokers puros como era Darwinex, y que explicaremos en las próximas líneas en detalle.

Esta medida ha sido la obligación de otorgar al cliente una protección de balance negativo.

El resto de medidas podéis leerlas en artículos como este.

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[toggle title=»Qué es la protección de balance negativo» open=»no»]

El trading es una actividad donde un inversor opera de manera apalancada, es decir, con dinero «prestado», amplificando tanto sus ganancias como sus pérdidas.

Como actividad apalancada, podrías tener más pérdidas que el dinero que tienes depositado en el broker, pues si por ejemplo se produce un gap de mercado y tu orden no se puede cerrar a un precio determinado, tu cuenta podría quedarse en negativo, debiendo por tanto dinero al broker.

Bien, la protección de balance negativo precisamente evita que le debas dinero al intermediario, quien deberá asumir dicha pérdida.

Resumiendo, supone una protección global garantizada que reduce las pérdidas de traders retail hasta un máximo del dinero depositado en el Broker, es decir, en ningún caso podremos deber más dinero al broker del que teníamos con ellos, o lo que es lo mismo… si nuestra cuenta se queda en negativo debido a una ineficiencia de mercado (como la ocurrida en 2015 con el franco suizo), la pérdida adicional se la «come» directamente el broker, que no podrá reclamarnos nada.

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Consecuencias de la protección de balance negativo

A priori uno podría pensar en esta medida como inocua, pues el límite impuesto al apalancamiento (hasta un máximo de 30:1 y según en qué clase de activos) hace que las probabilidades de que una cuenta se quede en negativo se reduzcan drásticamente.

Sin embargo, pocos realmente han entendido las consecuencias regulatorias que esto realmente tiene, y es que el hecho de que en un momento dado el Broker se vea obligado a crear mercado para sus clientes, «inventándose» un precio para cada uno de sus clientes (aquel que hace que el balance es cero y no negativo) si no lo encuentra en mercado, supone que por obligación debe tener una regulación para ello.

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[toggle title=»Veamos esto con un ejemplo» open=»no»]

Imagina que el 15 de enero de 2015 estabas comprado en el EURCHF y la eliminación del suelo por parte del Banco Nacional de Suiza hizo que tu cuenta «volase» literalmente y se quedase en negativo.

Al margen de que en mi caso particular no tengo que imaginar demasiado, pues me pasó tal cual, el hecho de que existiese un vacío de precios absoluto tras 4 años sin cotizar por debajo de 1,2000, hizo que básicamente todas las operaciones se cerrasen con un deslizamiento no visto hasta ese momento en el mercado de divisas.

Supongamos que ese día tu cuenta hubiese entrado en margin call a 1,1700 y la cuenta se quedase a cero (comiéndose todo el margen retenido) a 1,1650.  En este caso particular, vimos cómo muchos brokers no pudieron cerrar la posición de sus clientes en mercado hasta niveles de 1,03 o incluso por debajo, por lo que os podéis imaginar que los balances negativos fueron bastante frecuentes.

En esta situación, donde un Broker puro se ha cerrado contra su proveedor de liquidez (mercado) a 1,03, supone que al existir protección de balance negativo, tiene realmente que cerrar una operación contra ti a 1,1650, precio al cual tu cuenta se queda a cero.

Bien… para poder «cruzar» contigo una operación a 1,1650, precio diferente al que ha obtenido de su proveedor de liquidez, la FCA exige al broker en cuestión tener una licencia específica para ello, no siendo válida únicamente la licencia de Broker puro de la que disponía Darwinex hasta realizar el cambio.

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Es decir, para poder cumplir con la nueva norma impuesta por la ESMA y ofrecer al cliente minorista una protección de balance negativo, la FCA obliga a todo broker regulado bajo su legislación a tener una licencia de broker – dealer, y en caso de no disponer de la misma, deberá dejar de dar servicio a clientes minoristas o estaría incumpliendo con la regulación.

NotaLuego veremos casos de grupos en los que existen matriz y subsidirias donde la FCA ha aceptado algunas excepciones.

La carta de la FCA

Para que no quepa ninguna duda, adjuntamos la carta que la FCA envió a todo broker con licencia “matched principal broker” o bróker puro.  Posteriormente explicaremos algunos de los párrafos que en esta se incluyen, señalados numéricamente.

Icono Carta

1.  Te indica que aquellas firmas con un capital social de 125k eur podrían tener que cambiar su licencia si quieren continuar ofreciendo sus servicios a clientes minoristas.

VoP significa «Variation of Permission«, es decir, variación de permisos.  Tienes que amplicar tu licencia restringida (matched principal) a una licencia sin restricciones «full scope» que implica un capital de 730k.

2.  «Acting as principal» significa ser la contrapartida del cliente.  En un mercado OTC, siempre hay dos patas de una transacción:
  • Pata cliente, donde Darwinex es el «principal» (la contrapartida) que «crea mercado», o lo que es lo mismo, da liquidez al cliente
  • Pata mercado, donde Darwinex «toma mercado» vía su prime broker contra el proveedor de liquidez que mejor precio da en ese momento.

Es decir, Darwinex sí o sí tiene que hacer de contrapartida tuya, pero esa restricción «matched principal» supone que toman mercado a la vez que lo crean, en operativa espejo (broker puro, vamos).

3.  Si tu firma es una IFPRU €125K actuando como «matched principal» podrías necesitar asesoramiento para solicitar un cambio de permiso (VoP) y convertirte en una «full-scope investment firm«, es decir, una empresa de inversiones sin restricciones en su actividad, lo cual requiere 730k EUR de capital y permiso (que no obligación) para dar contrapartida a los clientes sin estar 100% cubierto con el mercado en operativa espejo.

4.  Ese cambio de permiso (VoP) te permitirá seguir dando servicio a clientes como principal (productos OTC) si finalmente se aprueban las medidas de protección de balance negativo.

La idea obviamente no era traducir literalmente la carta (que si sabes inglés puedes leer en su totalidad), sino poner de manifiesto que la misma deja bien claro que en caso de que la ESMA aprobase (como ha hecho) la protección de balance negativo, o bien Darwinex realizaba un cambio de licencia para convertirse en un «broker – dealer», o tendría que dejar de dar servicio a clientes minoristas.

Sorpresa!  Y entonces cómo explicas esto?

Si todo lo expuesto anterioremente es como he explicado, uno podría pensar que no es posible encontrar un sólo broker puro regulado por la FCA ofreciendo productos OTC a clientes minoristas, correcto?

Es contradictorio por tanto ir a la página de la FCA para Swissquote Ltd, y encontrar en la misma que en el apartado correspondiente, pone bien claro:

Limited Licence – matched principal broker

Lo lógico es pensar… si Swissquote Ltd todavía mantiene la licencia de broker puro y da servicio a cliente minorista, quiere decir que el cambio de licencia realizado por Darwinex ha sido voluntario y no «forzado».

La anterior asunción no es correcta, pues la FCA ha aceptado, para algunos grupos, garantías de que la matriz se hará cargo de las garantías de depósito por balance negativo del broker subsidiario regulado en UK.

Es decir, Swissquote LTD (Reino Unido) puede seguir contando con licencia de broker puro porque su matriz, en Suiza, puede hacer frente a la protección de balance negativo de la primera.

En el caso de Darwinex, regulado en el Reino Unido, no tiene matriz alguna que pueda garantizar esa protección, y pese a que Juan estuvo moviendo dicha posibilidad con brokers de seguros, no lo ofrecía nadie, así que básicamente las alternativas eran o cambiar de licencia, o dejar de dar servicio a cliente minorista.

Algo que deberíamos preguntarnos, por ejemplo en el caso de Swissquote, es lo siguiente…  «¿Es un broker puro aquel que cubre su riesgo con su propia matriz?»

Si si… Ok, me creo que no ha tenido otra opción que cambiar su licencia a broker – dealer, pero ahora….  ahora ya pueden empezar a hacer el «trilero» como todos los demás.  Ha dejado de ser el «broker puro» para ser uno más que sólo mira por sus intereses.

Bien, no vamos a negar que realizado el cambio de licencia, podría actuar como contrapartida nuestra, ganando por tanto de nuestras pérdidas.  De hecho, es algo que también he escuchado en repetidas ocasiones en los diferentes grupos de Telegram, pues quieras que no, nada le impediría hacerlo, ya que tiene licencia para ello y se haría de manera totalmente legal (cosa que antes no podía hacer aunque quisiese).

Llegados a este punto, una de las preguntas que le hice a Juan Colón antes de escribir este artículo fue precisamente esto:

¿Hay alguna manera de demostrar públicamente que enviais todo el flujo de órdenes a mercado y no hacéis de contrapartida de los clientes?

Lamentáblemente no la hay como tal, es decir, el broker no está obligado a publicar ningún tipo de información pública donde pueda verse este dato.  Por el momento, la regulación no lo exige, así que en este sentido, de una manera objetiva, no se puede comprobar.

Dicho lo anterior, Juan me propuso literalmente varias soluciones:

En primer lugar, Darwinex publica para cada trade la divergencia que ha tenido el mismo al cerrarse con su proveedor de liquidez.  Es una información que nadie facilita hasta el momento y que podemos encontrar en este broker, pero lógicamente, es una información que proporcionan ellos, así que el más desconfiado seguirá afirmando que seguro que manipulan dicha información.

La segunda y más importante propuesta que me realizó fue la siguiente:

Darwinex está dispuesto a invitar a cualquiera que lo desee a visitar la oficina de Darwinex en Madrid para mostrarle el detalle de cierre de cada una de sus operaciones, donde podrá ver no sólo si se ha enviado a Lmax o Saxobank, sus proveedores de liquidez, sino quien ha cerrado la operación finalmente, ya sea Goldman, UBS, etc… pues al final Lmax o Saxo no dejan de ser prime brokers que hacen de intermediarios entre un broker como Darwinex y el resto de actores del mercado, que son los que realmente proporcionan la liquidez al mismo.

Conclusiones II

Es cierto que Darwinex ha pasado a ser un broker con licencia para hacer de market – maker, pero este cambio le ha venido impuesto por temas regulatorios, y aunque sea fácil y lógico desconfiar, ellos aseguran y hasta invitan a cualquiera a comprobarlo, que envían todo su flujo a mercado a través de sus dos proveedores de liquidez, Lmax y Saxobank.

Pese a todo lo señalado anteriormente, estoy seguro que seguirá habiendo gente desconfiada, pero como se dice en estos casos, «no hay nadie más ciego que el que no quiere ver», pues Darwinex nos ha demostrado como clientes que sus incentivos están alineados con los nuestros, y no hay más que ver las opiniones de este broker en medios imparciales como myfxbook para darse cuenta que estamos ante un broker que ha llegado para marcar una diferencia.

En este sentido, aprovecho para destacar una noticia que publicó Darwinex hace escasas semanas para compensar a sus clientes por la eliminación de los rebates por volumen, algo también prohibido por la regulación.

Presentamos las comisiones vinculadas al talento (a partir de 3€ el lote)

Como se puede leer, han reducido las comisiones un 40% para aquellos traders que tengan un D-Score a partir de cierto umbral, lo que pone de manifiesto que lo que buscan son buenos traders que atraigan inversores, alineando así intereses de todos los agentes que intervienen en la ecuación:

  • Darwinex, que ganará más en comisiones, pues los inversores que replican un darwin operan en mercado de forma implícita, generando comisiones
  • Traders, que no sólo pagarán menos comisiones, sino que apalancarán su trading con capital ajeno
  • Inversores, que podrán invertir en mejores traders, atraidos por esas menores comisiones.

Darwinizate

No quiero dejar pasar la oportunidad de recordar que Darwinizate es una web privada creada para difundir el movimiento Darwinex, y que estamos trabajando en el desarrollo de herramientas web que facilitarán al usuario la búsqueda de darwins y el manejo de su cartera de inversión, con ideas novedosas que esperamos vean pronto la luz.

Estas herramientas estarán disponibles para todos aquellos referidos nuestros, por lo que si vas a registrarte en Darwinex, te puede interesar hacerlo a través nuestro usando este link de invitación, que te dará acceso gratuito a nuestra web Darwinizate, con otros recursos interesantes como artículos, análisis de darwins, foros, y la evolución de nuestra cartera real, con los darwins que componen la misma.

Darwinizate - Positivo

Algunas referencias

Aprovecho para dejaros algunos post que han ido publicando desde Darwinex para explicar la nueva regulación de la ESMA que ha entrado en vigor el 1 de agosto y las consecuencias que esta ha tenido.

Protección de Balance Negativo

Nuestra carta al ESMA

Nuevas normas de ESMA en materia de CFDs y opciones binarias

¿Va a convertirse Darwinex en creador de mercado?

Apalancamiento ESMA:  Impacto en Traders, Inversores y Darwins

Hoja de ruta para la implementación del apalancamiento ESMA

Audiomercados

He decidido escribir este artículo para dar a conocer una herramienta que he descubierto hace poco y que creo será de utilidad para muchos traders que operan en mercado.

El caso es que tuve la oportunidad de hablar durante un buen rato con uno de sus fundadores, Alejandro, pues casualidades de la vida tenemos algún amigo en común, el cual me habló de este servicio debido a mi interés por el Trading.

He estado probándolo durante un tiempo y debo decir que me ha resultado cómodo y útil, por lo que expongo aquí mis impresiones por si alguien quiere probar el servicio a ver qué le parece.

Nota:  Me gustaría aclarar que los enlaces tienen un código de seguimiento porque quieren saber de donde les viene el tráfico, pero me gustaría aclarar que no soy agente de audiomercados y no es mi intencion serlo en el futuro.  De hecho, como agente se facilita un código de cupón que los usuarios introducen manualmente al registrarse, código que no proporciono porque no tengo.

La razón fundamental de no ser agente es porque muchos usuarios pensarán que como tal, tengo interés en promocionar algo que no es verdaderamente útil, y siendo neutral es la manera de que la gente valore realmente lo que hacen sin dudas de conflicto de intereres.

 

Qué es Audiomercados

Audiomercados es un servicio que nos informa de los hechos más relevantes que ocurren en los mercados vía audio a través de un navegador web, sin necesidad de realizar instalacíon alguna.

No se trata de un servicio de radio de emisión continua, sino que sólo transmiten cuando hay algo que contar, y siempre de forma poco intrusiva.  Es decir, puedes estar trabajando u operando tranquilamente desde tu ordenador con audiomercados conectado, que sólo escucharás su emisión cuando haya algo importante que contar.

Me ha parecido realmente interesante por los siguientes puntos:

Cobertura de referencias económicas

Sobra decir que emiten la publicacion de todas aquellas referencias económicas que todos los que operamos en mercado vemos a través del calendario de ForexFactory o similares, con dos ventajas principales:

  1. Que son más rápidos que los calendarios que encontramos vía web.
  2. Que proporcionan más detalles del dato en sí.

Por ejemplo, en la publicación del empleo americano (NFP) muchos se fijan únicamente en la creación de nuevos puestos de trabajo, si bien en estos momentos casi es más importante la evolución de los salarios que el dato de empleo o la tasa de paro en sí, pues nos encontramos en una situación de pleno empleo.  He podido comprobar que en Audiomercados cubren el dato en su totalidad, cubriendo la laguna que tenemos muchas veces en calendarios vía web.

Cobertura de Reuniones de Bancos Centrales

Hoy en día no es complicado conectarse a alguna cadena de televisión o link vía streaming para escuchar la conferencia de prensa de Draghi tras la reunión del BCE, o escuchar al presidente de la FED tras su reunión de política monetaria, pero lo cierto es que esos discursos obviamente están en inglés, y aunque lo entendamos, muchas veces se nos pueden escapar aquellas frases «clave» que marcan un cambio de tendencia y que son las que provocan esos movimientos de mercado.

Escuchar cómo audiomercados hace cobertura de estos eventos en tiempo real es una gozada, pues no sólo lo escuchas en español, sino que van traduciendo las frases conforme se produce la conferencia, señalando aquellos aspectos más significativos.

Lo podríamos comparar con aquellos titulares que van saliendo en los medios profesionalidad especializados como pueden ser Bloomberg o Reuters cuando cubren un evento como este, con «flashes» de los titulares más importantes, sólo que en esta ocasión nos los transmiten en tiempo real en español vía audio.

 

Otras Coberturas

Además de referencias económicas y eventos como las reuniones de política monetaria de los diferentes Bancos Centrales, también hacen cobertura de comunicados o declaraciones políticas, y por supuesto todo evento con potencial de mover algún mercado, desde un profit warning de una empresa con un peso importante en un índice bursatil, hasta un movimiento brusco en el precio de algún commoditie como puede ser el oro.

 

Presentación Institucional

Claramente no hay nadie como la propia empresa para contaros qué hacen y cómo lo hacen, así que sin más demora os dejo una presentación institucional donde es el propio Audiomercados quien describe su servicio.  En caso de que prefiráis descargar la presentación en pdf, podéis hacerlo pinchando aquí.

 

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Aspectos de Mejora

Básicamente he encontrado dos aspectos de mejora, que se refieren a mi situación particular, pero que en cualquier caso paso a comentar:

Canales Exclusivos

Como habrás podido ver en la presentación de Audiomercados, no sólo hacen cobertura de las referencias económicas y eventos Macro que puedan afectar a los mercados, sino también de otros subyacentes como son por ejemplo Renta Variable, Bonos o incluso Cryptodivisas.

En mi caso, como operador de Forex me gustaría poder «omitir» las reproducciones de activos sobre los que no tengo interés alguno.

Es decir, estaría bien que hubiese diferentes canales temáticos, uno por ejemplo donde pueda haber una reproducción «general» y otros monotemáticos donde si yo sólo quiero escuchar hechos relevantes que afecten al mercado Forex, no tenga por qué estar escuchando temas relacionados con otros activos.

Supongo que con el tiempo, una vez vayan creciendo, es algo que implementarán, pero por el momento digamos que tenemos que escuchar toda la transmisión sin poder filtrar por activo subyacente.

Resúmenes

Además de las emisiones concretas de hechos relevantes, tienen ciertas emisiones «programadas» donde hacen un resumen de Preapertura y Cierre de mercados, donde básicamente transmiten cómo han evolucionado los principales índices, al estilo «radio».

Esto es información meramente descriptiva a toro pasado que uno puede ver en cualquier página de cotizaciones, y no estaría de más que se pudiese configurar para no escuchar estos resúmenes.

Vamos… que al final lo suyo es escuchar lo menos posible y únicamente lo verdaderamente importante para nuestra actividad, por tanto estos resúmenes están bien como información para «ponerse al día» pero preferiría no tener que escucharlos en el día a día.

Prueba del Servicio

En su página web ofrecen la posibilidad de probar el servicio gratuitamente durante 14 días, simplemente pinchando en este enlace.

 

Prueba_Audiomercados

 

 

Recuerda!

Audiomercados SOLO transmite en momentos puntuales cuando hay cosas de las que informar, por lo que si abres el mismo y no escuchas nada no pienses que no funciona.  Simplemente no están retransmitiendo nada en ese momento.

Audiomercados_Horizontal

Como Aprender Trading

Introducción

En este artículo trataré de concretar qué pasos y qué camino tomaría en estos momentos si quisiese aprender sobre Trading, haciendo una revisión de los cursos que he tenido la oportunidad de realizar durante los años que llevo en esta actividad, que no son pocos.

Lo primero que quiero dejar claro es que soy pleno defensor de pagar por formación de calidad.  Es totalmente cierto que hoy en día, gracias a Internet, básicamente se puede encontrar información gratuita de cualquier cosa, y si bien esta no tiene por qué ser mala y puede cumplir con nuestras expectativas, creo que cuando hablamos de Trading, una actividad en la que en última instancia estaremos arriesgando nuestro capital, el asegurarnos una buena formación previo pago de la misma claramente no es tirar el dinero, por mucho material gratuito que podamos encontrar en la Red.

Lamentablemente, debido a toda la industria que rodea el Trading, existe muchísima publicidad engañosa que nos hace creer que ganar dinero operando en los mercados es relativamente fácil, y la mayoría de las personas pierden algo de dinero antes de considerar siquiera el formarse en esta actividad.

No sé cuál será tu situación particular, pero sí me gustaría decirte que esto no es fácil, y que si te ha atraído el concepto de vida que puede suponer ser trader, sin jefes ni ataduras, antes de lograr ganar dinero tendrás que pasar por una dura etapa de esfuerzo y dedicación, y claramente necesitas formarte correctamente antes de ponerte a operar en los mercados y perder tu dinero, cosa que con mucha probabilidad ocurrirá.

Para terminar la introducción, me gustaría señalar que los cursos sobre los que voy a hablar obviamente los he realizado.  Eso hace que lógicamente tenga una relación personal más o menos estrecha con los formadores, si bien trataré de realizar un análisis lo  más neutral posible, señalando los puntos fuertes y débiles en todos los casos.  Por supuesto, cualquier opinión que aquí escriba será la mía personal, sobre la cual no todo el mundo tiene por qué estar de acuerdo.

 

Cursos de Trading

Como he comentado al inicio de este artículo, voy a realizar un análisis de los cursos que he realizado, comenzando por aquel que en mi opinión particular, merece la primera consideración a la hora de iniciarse en esta actividad.

Forex Duet

Web:  http://www.forexduetacademy.com/
Web General:  http://www.forexduet.com/
Autor:  Yuri Rabassa
Canal Youtube:  Yuri Rabassa

ForexDuet nace como un blog de trading donde día a día, su autor va colgando las operaciones que realiza con un sistema basado en la apertura europea.  En unos años donde esto no era habitual y el trading minorista no era tan conocido, pronto empieza a ser una web de referencia en Forex para el público de habla hispana, y Yuri empieza a participar en diversos eventos de trading como ponente, no sólo en FxStreet, donde tiene numerosos webinars a disposición del público, sino en conferencias presenciales como el Trading Room o similares.

Con los años, y ante la petición de muchos de sus lectores, finalmente se anima a crear una academia de Trading, asociándose con profesionales de la enseñanza digital para crear un producto de calidad que trata todos los aspectos necesarios para iniciarse y profesionalizarse en esta actividad.

Su temario básicamente abarca todo  lo que se debe conocer para realizar esta actividad.  Tanto es así, que en su oferta educativa tiene incluso un título universitario homologado por la Universidad Rey Juan Carlos.

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[toggle title=»¿Por qué Empezar con este Curso?» open=»no»]

Cuando uno decide aprender trading, realmente no sabe por donde empezar.  Pregunta en diferentes medios, encontrando recomendaciones de distintos tipos sobre webs, libros, cursos gratuitos, etc, que le hacen ir de un sitio a otro dando palos de ciego y sin saber realmente si está siguiendo el camino adecuado.

Recomiendo empezar con ForexDuet porque precisamente ofrece un curso perfectamente estructurado que parte de lo más básico y va avanzando poco a poco tocando todos los temas que uno debe conocer sobre esta actividad.

Por supuesto, se trata de un curso generalista que explica todos los conceptos pero no puede profundizar hasta el mínimo detalle en todos ellos.  Por poner un ejemplo, se aprenderá lo que es el trading automático, y las diferencias que existen con el trading manual, pero obviamente no entrará a explicar programación u optimización de sistemas, pues eso sería un curso completamente a parte con un temario específico que no es posible incluirlo dentro de un curso como el de ForexDuet.

A diferencia de otros cursos, que se enfocan más en determinados tipos de operativa o sistemas muy concretos, obviando muchas cosas importantes que el principiante no tiene por qué conocer, ForexDuet pondrá a nuestra disposición un temario completo perfectamente estructurado y explicado, lo que en mi opinión lo convierte en el curso perfecto para iniciarse y avanzar en esta actividad.[/toggle]

[toggle title=»Metodología» open=»no»]

El curso se realiza online a través de una plataforma profesional donde el alumno puede avanzar a su ritmo, con ejemplos detallados y vídeos explicativos que garantizan que el alumno comprenda los conceptos antes de continuar hacia el siguiente nivel, pudiendo repetir el contenido las veces que haga falta.

Adicionalmente, existen videoconferencias semanales donde se tratan temas concretos para explicar en mayor detalle los aspectos que más dudas suelen generar a los alumnos, en las que por supuesto se pueden realizar preguntas en tiempo real a la vez que se contestan dudas que han sido recibidas por correo electrónico.

Además, el alumno tendrá a su disposición las grabaciones pasadas sobre estos mismos temas, pues estos se tratan una y otra vez hasta completar lo que llaman un ciclo completo, como se puede aprecia en la siguiente imagen.

Blog 020 - Imagen 01

Por supuesto, una vez terminada la teoría, el alumno pasará a la práctica,  presentando un proyecto de Backtest donde los tutores de ForexDuet le acompañarán para analizar el mismo, resolver sus dudas, proporcionar consejos, y darle confianza antes de pasar a operar el mismo en real.

ForexDuet, y en especial Yuri Rabassa, quien ha hecho posible el primero, enseñan un tipo de trading realista donde los alumnos enseguida comprenden que el proceso para llegar a ser rentables es largo y no carente de esfuerzos, y es sorprendente ver cómo la gente que se ha formado aquí, consigan un sistema ganador o no, tienen muy claro que lo más importante de todo es el plan de trading, la disciplina y la gestión monetaria.  De hecho, creo de verdad que este curso básicamente sale regalado, porque el precio que pagamos por él es mucho menor que el previsible ahorro en que vamos a incurrir al no dilapidar nuestra cuenta como suelen hacer todos los iniciados en esta actividad.

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[toggle title=»Plataforma» open=»no»]

Como comentábamos al inicio, ForexDuet cuenta como socios con profesionales de la enseñanza online, algo que se aprecia a simple vista en la plataforma educativa a disposición del alumno, donde se puede ir conociendo el progreso del mismo, el tiempo dedicado a cada lección, la realización de preguntas o test online con corrección automática de respuestas, e incluso el subir ejercicios planteados a la propia plataforma.

Pero lejos de describir la misma, os dejo unas imágenes para que os hagáis una idea vosotros mismos, pues nada tiene que ver con un contenido web protegido y una estructura plana donde realmente estamos leyendo páginas webs o pdfs equivalentes.

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[toggle title=»Club ForexDuet Academy» open=»no»]

El curso además proporciona acceso a un red social privada muy parecida a lo que puede ser un Facebook, donde cada alumno tiene la posibilidad de crear un Blog, participar en diversos Foros, subir imágenes, vídeos, mensajes tipo Twitter, es decir, interactuar con otros traders que se encuentran en la misma situación que él, y donde todo el mundo tiene claro que se está allí para aprender y conocer gente, con un ambiente muy bueno ya que muchos nos conocemos de encuentros presenciales que se realizan tanto en Castellón como en Madrid.

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[toggle title=»PART:  Plan Alto Rendimiento para Traders» open=»no»]

ForexDuet, sea cual sea el curso que se haya realizado, ya sea el básico o el programa universitario, pone a disposición de sus alumnos lo que llama el PART, un programa diseñado para desarrollar el talento de sus alumnos con el objetivo de ayudarles a atraer capital inversor a sus estrategias de trading.

Así, tras tu formación, los alumnos que accedan al PART, recibirán apoyo y asesoramiento en su desarrollo como traders, y aumentarán considerablemente sus posibilidades de vivir del trading.

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Todo esto ha sido posible gracias a Darwinex, un broker que está revolucionando el mercado al poner en contacto traders e inversores y permitir evaluar las estrategias de trading como nunca se había realizado, pudiendo así desde ForexDuet realizar un seguimiento completo al alumno que opera en este broker.

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Antes de nada, me gustaría aclarar la implicación que tengo dentro de ForexDuet, para dejar las cosas claras y no llevar a engaño a nadie.  Fui alumno de ForexDuet desde sus inicios, tanto es así que participé en una prueba piloto antes de que lanzasen la plataforma tal y como la conocemos hoy en día.  Tras asistir a varios (por no decir casi todos) los encuentros que se realizan en Castellón, poco a poco fui teniendo más y más relación con Yuri, quien en un momento dado me ofreció ser colaborador de ForexDuet, siendo en estos momentos a su vez miembro del Comité del PART, y socio en un nuevo proyecto llamado Darwinizate que hemos lanzado hace poco para divulgar el movimiento Darwinex.

Dicho todo esto, no tengo incentivo alguno por recomendar el curso como tal, pues no obtengo nada a cambio ni por los alumnos registrados ni por ser colaborador.  Simplemente, recomiendo este curso porque lo conozco y porque Yuri me parece una de las personas más honestas que existen en esta industria, enseñando una realidad del trading que otros tratan de esconder, y ayudando a sus alumnos en todo el proceso con un grado de satisfacción que alcanza el sobresaliente.

Por supuesto, antes de considerar matricularte sin más en el mismo, te recomiendo que accedas a su canal de Youtube y veas alguno de los muchos webinarios que tiene a disposición del público, pues seguramente sea el medio por el que más alumnos ha llegado a captar, ya que su manera de explicar las cosas y la realidad del trading que muestra enseguida te lleva a percibir que estamos ante una persona que enseña porque realmente disfruta con ello, y personalmente estoy totalmente convencido de que no te decepcionará.

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[toggle title=»¿En qué Puede Mejorar?» open=»no»]

La verdad es que es una cuestión difícil de contestar, pues como he dicho, creo que el enfoque y metodología que se sigue en el curso deja poco aspecto de mejora.  Algo sin embargo que percibo, principalmente entre los alumnos que recién terminan el curso, es que realmente no saben bien cómo enfocar su trading, es decir, qué sistema de trading seguir.  Lógicamente, cuando uno no ha operado en el mercado, se enfrenta al mismo sin un sistema propio, sabiendo la parte teórica y lo necesario que es tener un plan de trading, pero sin capacidad, normalmente por falta de experiencia, de crear el suyo propio.

Eso en la mayoría de los casos les lleva a adoptar como sistema algunos de los ejemplos que se muestran en la academia, muchos de los cuales son sistemas que Yuri ha operado o sigue operando en la actualidad, pero que obviamente ha ido desarrollando para adaptarlo a su posibilidades en cuanto a horarios, forma de ser, psicología, etc, que no tienen por qué coincidir con los alumnos que los adoptan como algo que debe funcionar, tratando de adaptarse ellos al sistema y no adaptando el sistema a ellos.

Lógicamente, con el tiempo es algo que tiende a corregirse, pues una vez el alumno realiza un backtesting, pronto empezará a tener una mejor percepción de cómo se mueve el mercado, y pronto surgen ideas que originan pequeños cambios respecto a los sistemas originales, formando al final el suyo propio.

Por eso señalo que no sé hasta qué punto es algo a mejorar o no, pues realmente ForexDuet te guía en el proceso de convertirte en trader, culminando el mismo en la elección o desarrollo de tu propio sistema de trading, algo mucho mejor que aprender cómo opera otra persona, con unas reglas concretas que puedes no saber ni en qué están basadas ni por qué deben funcionar.

Por resumir, podemos concluir que ForexDuet te enseña a desarrollar tu propio sistema de trading, y sino sabes por donde comenzar, te ofrece cinco sistemas para que comiences a desarrollarlos o investigarlos.  Como se dice en estos casos, «si tienes hambre y te doy pescado, comerás ese día.  Si te enseño a pescar, comerás toda la vida».  ForexDuet te enseña a pescar en los mercados financieros, algo que sin embargo requiere más trabajo y dedicación.

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[toggle title=»¿Tiene ForexDuet un Track Record?» open=»no»]

Esto es algo que merece una mención especial que realizaré al final del artículo, pero en cualquier caso, decir que Yuri fue la primera persona que iba publicando en su Blog todas y cada una de las operaciones que realizaba siguiendo el sistema de la apertura europea, tanto las operaciones ganadoras como perdedoras, lo cual puede asemejarse a un track record.

En cualquier caso, esto en la actualidad parece insuficiente, pues hoy en día existen múltiples opciones para disponer de un Track Record auditado por un tercero.

En este sentido, señalar que a diferencia de otros muchos formadores, Yuri sigue operando activamente en los mercados, y se encuentra en un proceso de migración hacia Darwinex, pues siempre ha operado con JForex y el cambio hacia Metatrader lleva de un proceso de adaptación, en el que además está aprovechando para automatizar sus estrategias para operar de forma automática, siempre con el control y seguimiento que esto requiere.

En cualquier caso, como conclusión, os puedo confirmar que Yuri pronto estará en Darwinex, y su Darwin estará disponible para posibles inversores junto con el de otros traders.

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Trading With Traders

Web:  http://www.tradingwithtraders.es/
Canal Youtube Aker:  Aker
Canal Youtube Cande:  Cande
Twitter TWT:  TradingWithTraders
Twitter Aker:  Aker

Trading With Traders nace de la unión de varios traders que se conocen en diversos foros de trading.  Realmente sus ponentes no tienen mucha repercusión mediática, y salvo que seas de aquellas personas a las que le gustan los foros o por ejemplo, los grupos de Telegram (ahora tan de moda), es más que probable que no hayas oído hablar de ellos, lo cual en mi opinión no es más que un punto a favor, pues claramente han ido haciéndose su hueco en el mundo de la formación porque son buenos en lo que hacen.

Salvando los aspectos más administrativos o de organización, realmente el curso como tal lo realizan dos ponentes, Cande y Aker, ambos traders que empezaron como cualquiera de nosotros y que daban muchísima vida a foros como díasdebolsa o Traderforex, ahora con una actividad prácticamente inexistente.  Sólo para que os hagáis una idea, Aker en diasdebolsa llegó a publicar 40.200 mensajes, mientras que Cande rondaba los 10.000 mensajes, y estos sin tener en cuenta la participación de Aker en Traderforex, conocido allí como DRFJ, donde no aparecen estadísticas pero con seguridad que tuvo otras decenas de miles de mensajes.

Con planteamientos y escenarios en ocasiones difíciles de entender, salvo que les hubieses seguido desde sus inicios, el anuncio de su curso fue más que bienvenido por muchos, pues a través de años anteriores estas personas habían demostrado tener amplios conocimientos de trading, por lo que venían avalados por todo lo que habían compartido años atrás y no tenían que demostrar nada, más que el hecho de ser buenos formadores además de buenos operadores, algo que tras realizar su curso doy fe que es el caso, siempre con margen de mejora como comentaré más adelante.

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[toggle title=»Contenido del Curso» open=»no»]

El índice del curso lo tienen colgado en la web, si bien claramente creo que el valor añadido lo tienen en dos bloques muy concretos

  • Bloque de Volumen Profile y Order Flow, impartido básicamente por Cande, donde veremos cómo utilizar el volumen no sólo para identificar áreas de interés, sino también para validar o rechazar ciertos patrones clásicos que de otra manera no podríamos interpretar.

Debo decir que hasta la fecha el tema del volumen era algo que tenía totalmente dejado de lado, pues operando básicamente en Forex, un mercado descentralizado donde no tenemos datos fiables de volumen, nunca le dediqué apenas tiempo a analizar el mismo.  En este sentido, he cambiado de opinión al respecto, pues creo que Cande y Aker demuestran que utilizando datos de futuros de Forex, los cuales pueden considerarse como una muestra representativa del mercado, podemos sacar provecho e incluir esta variable más en nuestro análisis.

Aún sabiendo que existen un montón de órdenes u operaciones que se cruzan a nivel interbancario u OTC y que no quedan reflejadas en los futuros, podemos decir que estos funcionan como una encuesta, las cuales en ocasiones presentan desviaciones sobre la realidad, pero que bien realizadas y con una muestra representativa suelen acercarse al resultado final.  Por supuesto, si a esto le añadimos que este curso no sólo se centra en Forex, sino también en otros subyacentes, como índices bursátiles, es un bloque de lo más interesante que por lo menos a mi, me ha aportado muchísimo.

  • Bloque de estrategias de Aker, seguramente lo que más expectativas genera pues muchos son los que pretenden aprender de este «maestro» que nos ha demostrado una y otra vez en diversos foros, Twitter o Telegram cómo es capaz de leer el mercado y adelantarse a los movimientos del precio, siempre poniendo de manifiesto que nada es infalible y que por supuesto los escenarios no siempre se cumplen.

En este sentido, si bien gran parte de las cosas que explica Aker en el curso las ha compartido una y otra vez de forma gratuita en la red, tener la oportunidad de escuchar sus explicaciones a través de unas presentaciones cuidadas y ordenadas, con ejemplos concretos y posibilidad de resolver dudas en tiempo real, claramente es algo que vale lo pagado por el curso.

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[toggle title=»Metodología» open=»no»]

El curso se realiza Online a través de sesiones en directo, es decir, donde los ponentes explican en tiempo real el contenido del curso.  En este sentido, existe mucha menos flexibilidad para realizar el curso, en tanto debes tratar de adaptarte a los horarios del mismo (normalmente martes y jueves a las 19.30h hora española).  Por supuesto, las sesiones se graban y están a disposición de todos los alumnos, tanto los que han asistido como los que no.

La plataforma que utilizan para las conferencias es Adobe Connect, que si bien a mi me dio algunos quebraderos de cabeza en cuanto a grabación de las sesiones para su visionado offline, podemos decir que cumple su cometido.

En cualquier caso, debo decir que las sesiones están disponibles para el alumno por un tiempo limitado, que es más que suficiente, pero no indefinido.  En estos momentos, por ejemplo, en el que terminé el curso hace ya unos meses, no tendría acceso al mismo si no fuese porque me tomé la molestia de grabarlo con un capturador de pantalla (Bandicam), pues tampoco era posible descargar el video como tal directamente al ordenador, algo que desde luego yo echaba en falta.

Teniendo en cuenta todo lo anterior, debo decir que la documentación que han elaborado para impartir el curso está realmente trabajada, algo que creo debemos agradecer a Jota, otro de los miembros del equipo TWT.  Con su permiso, pongo algunos ejemplos para que os hagáis una idea.

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[toggle title=»Sala de Trading» open=»no»]

Si alguien tuviese alguna duda sobre si Aker y Cande son meros fracasados en esta actividad que decidieron montar un curso para ganar un dinero que no pudieron ganar operando, creo que saldrán de dudas al asistir a la sala de trading, pues en esta ocasión es generalmente Aker quien opera unas dos horas al día, desde las 14.30h hasta las 16.30h hora española, delante de todo el mundo, poniendo en práctica todo lo aprendido en el curso.

Decir que la sala es un servicio independiente del curso, pero con el mismo se tiene acceso a un mes de sala gratuitamente, donde no sólo veremos operar a estos dos maestros, sino que también aprovechan esos momentos de poca actividad de mercado para ir repasando conceptos, resolviendo dudas o viendo setups en el pasado.

También conviene aclarar que la sala de trading no es un servicio de señales, pues Aker siempre señala que sus patrones pueden operarse de diferentes maneras, y que cada uno debe encontrar la suya tras realizar el correspondiente backtest, y en este sentido, es común ver que realiza una operación pero rara vez sabes donde ha establecido exactamente su stop loss o qué tipo de gestión monetaria ha realizado, cosas que sin lugar a dudas pueden cambiar totalmente el resultado de una misma entrada.

Pero en cualquier caso, para seros sinceros, este es básicamente mi tema pendiente en este curso, pues si bien lo he completado, apenas he visto unos días de la comunidad, y como tal no puedo dar una opinión del todo objetiva sobre este servicio, aunque el día que lo haga editaré esta entrada para tratar de dar una visión más detallada.

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[toggle title=»Comunidad» open=»no»]

Al igual que la sala de trading, es un servicio independiente también con un mes incluido dentro del curso, donde más que una comunidad se trata de un servicio de email donde se reciben para una gran cantidad de activos análisis de Aker sobre posibles escenarios del precio, siempre teniendo en cuenta los niveles que considera claves y marcando un posible mapa de ruta de lo que espera que haga el precio.

Por supuesto, no es un servicio de señales, pues realmente el gatillo de entrada vendrá determinado por lo que haga el precio al llegar a las áreas marcadas, pero en cualquier caso, es una información que puede ayudarnos a planificar la jornada de trading.

Decir en este sentido que siento total admiración por Aker, pues parece sencillamente que su día tiene más horas que el nuestro, ya que raro es el día que no mande 20 o 30 correos (por no decir más), comenzando en ocasiones incluso a las 6 de la mañana o antes.[/toggle]

[toggle title=»Tutorias y Seguimiento Posterior» open=»no»]

Al igual que en el curso de ForexDuet, desde Trading With Traders tienen claro que de nada sirve enseñar si luego el alumno no pone de su parte por interiorizar los conocimientos y hacer el trabajo necesario para tener confianza en los setups o patrones explicados, y en este sentido, el curso incluye varias sesiones de tutoria con Cande, quien nos propondrá una metodología de trabajo y resolverá nuestras dudas sobre cómo realizar un backtest en condiciones, ofreciendo consejos en base a su dilatada experiencia para orientar al alumno en esta actividad.

Decir que la profesionalidad de Cande al realizar la tutoría saltaba a la vista, y en seguida uno se da cuenta de que es una persona que hace esto más por vocación que por dinero.

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[toggle title=»Otros Recursos» open=»no»]

Por último, menos importante pero también de agradecer, señalar que en el curso no sólo se proporciona algún indicador interesante y se explica cómo utilizar el Metatrader o el NinjaTrader, sino que también se facilita el gestor de órdenes de TWT, un gestor que se ha programado externamente para facilitar la operativa en Metatrader, realizando la gestión monetaria automáticamente y con otra serie de características que lo hacen muy interesante.

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Bien, realmente todo lo expuesto sobre este curso hasta este momento es algo meramente descriptivo, que si bien puede tener algo de subjetividad, realmente poca gente puede estar demasiado en desacuerdo conmigo, pues no he hecho más que enumerar en qué consiste el curso en sí y los servicios que prestan desde TWT.

Pretendo no obstante exponer una visión más personal señalando algunas cosas que desde mi punto de vista podrían mejorar, siempre teniendo en cuenta como ya he comentado en este artículo, que será una opinión en la que no todo el mundo tiene por qué estar de acuerdo conmigo.

Antes de nada, me gustaría agradecer personalmente a Aker por toda la ayuda que me prestó en mis inicios, no sólo enlazando mi web desde TWT, sino con constantes retwits sobre mis entradas, algo que generaba muchísimo tráfico en mi web, hasta ese momento totalmente desconocida (bueno… tampoco es que ahora sea muy conocida, pero claramente empiezo a tener algo de posicionamiento para ciertos temas).

También quiero señalar que pese a las críticas que voy a realizar señalando aspectos que desde mi punto de vista se pueden mejorar, el equipo de TWT me genera un gran respeto y admiración por todo lo que hacen y han compartido de forma totalmente altruista durante muchos años, y en especial Aker, que en estos momentos se encuentra en una situación complicada personalmente y está dándonos a todos un ejemplo de superación.  Desde aquí quiero mandarle un fuerte abrazo y desearle lo mejor.

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[toggle title=»Cúando y Por qué Realizar este Curso» open=»no»]

En más de una ocasión he escuchado decir a Aker que le gusta que los alumnos lleguen a TWT «vírgenes», señalando que de esa forma no tienen ideas preconcebidas ni aspectos psicológicos a pulir, empapándose de la manera de hacer las cosas de TWT desde el principio para no tener que amoldar a los alumnos hasta tenerlos en el lugar adecuado.

Desde mi punto de vista, si bien el curso me ha parecido muy completo y me ha aportado muchísimo, recomendando a cualquiera la realización del mismo, creo que es un curso que da por sentadas muchos aspectos básicos del trading.  Como señalan en su web…. «Consideramos que lo que se podría incluir como relleno, ya lo tenéis gratis en Internet».  Siendo esto totalmente cierto, hay temas claves que conviene saber, y creo que una persona que llegase sin conocimiento alguno de trading y se pusiese a hacer este curso, le parecería extremadamente complicado de seguir, por no decir que creo que se perdería a la primera de cambio.   Insisto en que esto es una valoración personal, pues yo he realizado el mismo con amplios conocimientos teóricos de la materia.

Dicho lo anterior, como también indican en su web, creo que abarcan un contenido que se sale de lo «standard» y que la información que comparten es original, enseñando a entender el mercado y a interpretar los movimientos del mismo, a la vez que aprendemos varios patrones con los que podríamos desarrollar no uno ni dos, sino cientos de sistemas de trading.

Y es por esto por lo que creo que este curso es el complemento perfecto para avanzar en la formación una vez realizado el curso de ForexDuet, pues si el primero no se deja nada en el tintero, este viene a complementar algunos aspectos en los que en ForexDuet no se ha podido profundizar tanto, dándonos más recursos como traders para poder llegar a crear nuestro propio sistema de trading.

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[toggle title=»Aspectos de Mejora» open=»no»]

Si bien el curso de ForexDuet está realizado por gente profesional en materia de elearning, montando una plataforma totalmente escalable y donde no se depende de una fecha de inicio para empezar a formarse, en este caso hablamos de gente que han puesto todo su empeño en hacer las cosas de la mejor manera posible, pero donde claramente veo importantes puntos de mejora.  Si me gustaría indicar que esa mejora no es tanto en el curso en sí, sino en la forma de impartirlo, medios a disposición del alumno, y otros aspectos menores que también compartiré.

Vayamos por puntos pues son varias las cosas que quiero comentar:

1.  Mejoras sobre la Metodología

En el momento de escribir estas líneas, TWT ha anunciado ya el inicio de la tercera convocatoria de este curso, el cual como he comentado se realiza en tiempo real por parte de los ponentes.  Desde mi experiencia, aunque fue mejorando con el paso del tiempo, Aker en especial era bastante dado a salirse temporalmente del guion, comentar operaciones que por ejemplo se habían visto en la sala (a la que muchos no habíamos asistido) o incluso hablar de patrones que ni siquiera había explicado todavía.

Creo que este curso debería realizarse con videos o sesiones pregrabadas, donde los ponentes no se saliesen del guión y explicasen las cosas sin interrupciones, acaparando más la atención del alumno y permitiendo que éste a su vez vaya al ritmo que considerase oportuno.

Esto además tendría grandes ventajas para los propios ponentes de TWT, pues si bien todos les agradecemos el tiempo que nos dedican, qué duda cabe que la actividad que realizan es realmente agotadora.

Por supuesto, es necesario tener un espacio o tiempo para poder preguntar dudas,  repasar conceptos, o resolver cosas que no hayan quedado del todo claras, pero eso sí se puede planificar con varias sesiones de videoconferencias, más dilatadas en el tiempo, y donde el alumno básicamente obtenga los mismos o mayores beneficios que con el formato actual.

Todo esto haría además el curso totalmente escalable, a la vez que no dependería de una fecha concreta para comenzar el mismo, pues las grabaciones o sesiones de dudas podrían estar a disposición de cualquiera, e incluso podrían editarse para ir haciendo un repositorio de temas frecuentes a efectos de que el alumno vaya profundizando diferentes conceptos del curso.  Además, qué duda cabe que ellos ganarían en salud, e incluso le pondrían más ganas en las horas de las tutorias, pues ahora mismo hacen una actividad que desgasta a cualquiera, con un compromiso horario que supone sacrificios sin lugar a dudas.

Sencillamente, creo que la metodología es algo a mejorar, así que espero que para un futuro puedan considerarlo.

 

2.  Acceso de Antiguos Alumnos a Nuevas Convocatorias en formato Offline

Mi premisa es que le experiencia es un grado, y como tal, estoy convencido de que la segunda convocatoria ha sido mejor que la primera, y la tercera será mejor que las anteriores, pues de todo se aprende, no sólo por las opiniones recibidas, sino porque como formadores también van mejorando.  Estoy seguro que incluso habrán actualizado alguna diapositiva o introducido alguna cosa nueva.

Y en este sentido… les propuse que los antiguos alumnos pudiesen tener acceso a las grabaciones de las sesiones del nuevo curso de forma diferida.  De esta forma, el ex-alumno tendría una percepción de que no sólo no se pierde nada, sino que ha pagado por algo que puede incluso ir mejorando, a la vez que los nuevos alumnos no se ven interrumpidos por preguntas de otros usuarios más avanzados.

Esto, que realmente no les supondría ningún problema, no lo consideraron oportuno.

 

3.  Caducidad o Descarga Offline

Señalar que semanas después de finalizar el curso, el alumno no tiene acceso al mismo.  En este sentido, creo que deberían garantizar un acceso a las grabaciones del curso de forma indefinida, pues es contenido que se ha pagado, o permitir una descarga del vídeo directamente para poder guardar una copia del mismo.

En mi caso, me tomé las molestias de capturar el vídeo, ante la imposibilidad de bajarlo directamente, y como tal tengo una copia para siempre, pero entiendo que habrá gente que no lo hubiese contemplado y ahora no podrán repasar dichos videos.

 

4.  Creación de una Verdadera Comunidad

Ya hemos hablado de este servicio, y pese a aportar un excelente valor añadido a un precio que considero más que razonable, qué duda cabe que el email claramente no es una opción especialmente vanguardista en los tiempos que corren.

Mi propuesta en este sentido sería crear una verdadera comunidad, algo a lo que realmente sólo se tuviese acceso si has realizado el curso de TWT y por tanto entiendes perfectamente todo lo que se habla en la misma.

¿Os imagináis cuantos querrían formar parte de ese «club» privado?  ¿Cuántos pagarían este curso simplemente para tener acceso a una comunidad con el gran Aker? Las posibilidades son enormes, pero incluso sin hacer algo tan grande, si quieren dejarlo en un formato parecido al actual, con un pago por suscripción mensual, podrían por ejemplo utilizar la herramienta Slack para tal fin, pues permite crear un grupo privado o comunidad, en la que se pueden configurar diferentes canales para hablar de subyacentes específicos, por ejemplo.

De esta forma, con unas reglas claras que todo el mundo debería respetar, sencillamente para que no sean simplemente unos espacios de chat, se podría ir haciendo un mejor seguimiento de todos los pares siguiendo los patrones de Aker, por ejemplo, y el usuario tendría cierta interactividad y no dependería de un email sobre un par concreto para actualizar un escenario.

Desde mi punto de vista, entendiendo lo que ellos llaman «La Comunidad» como un servicio útil, con valor añadido, y a lo que dedican realmente tiempo y esfuerzo, no es una verdadera comunidad, principalmente si tenemos en cuenta la infinidad de alternativas que existen hoy en día para crear una verdadera comunidad de usuarios de Trading With Traders.

 

5.  Claridad o Mayor Explicación

Como bien dice nuestro amigo Aker, a él le gusta que le demos a la «neurona del trading», planteando problemas para que pensemos en lugar de darnos todo mascadito, un poco siguiendo la misma filosofía que ya comentamos con ForexDuet:  «Si te doy pescado comerás un día, pero si te enseño a pescar comerás todos los días».

Dicho esto, creo que hay veces que uno debe pensar que los lectores o receptores de cierta información no pueden meterse en la mente de uno y ver lo que ese «uno» está pensando o ha querido decir, y personalmente encontraba muy frecuente recibir emails de la comunidad y no entender absolutamente nada, o no ver el por qué de las cosas.

Igual yo peco demasiado cuando explico mis operaciones, como ya me ha dicho alguno, pero creo que en el punto medio está la virtud, y personalmente, estando totalmente de acuerdo en que hay que hacer pensar a la gente, creo que muchas ideas o emails de la comunidad carecen de las suficientes explicaciones, por mucho que se haya hecho su curso en cuestión.

Insisto, que esto es una opinión personal, e igual otros ven las cosas con una claridad absoluta, pero personalmente creo que en ocasiones alguna explicación adicional sería de agradecer.

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[toggle title=»Track Record» open=»no»]

Como podemos apreciar en su página web, los chicos de TWT ya han puesto el ojo en Darwinex, un broker que está revolucionando el mercado como podéis leer en varios de los artículos de mi web (accede a Darwinizate para profundizar en el tema).

Creo que ya he perdido la cuenta de las veces que he oído preguntar a Aker o el equipo de TWT si disponen de un Darwin invertible, lo cual no es el caso, aunque creo que existen razones más que suficientes para ello.

Uno de sus miembros, Cande, opera básicamente en el mercado de futuros con NinjaTrader, y como tal, tendría que cambiar de plataforma para tener un Darwin.  En este sentido, sabemos que en unos meses Darwinex introducirá esta nueva plataforma junto con el mercado de futuros, por lo que es posible que en un futuro próximo se anime a crear un Darwin.

Por su parte, Aker ya ha señalado en repetidas ocasiones que por el momento no tiene intención de estar en Darwinex más que como inversor.  Las razones son totalmente comprensibles, pues se encuentra en una situación complicada sobre la que no voy a dar especiales detalles pues es algo muy personal, pero cualquiera que le haya seguido y haya leído comentarios como los que hace desde «la terracita» sabrá a qué me refiero.  Cuando le hemos preguntado al respecto, pues es de extrañar que una persona como él no tenga un Darwin, nos ha confirmado que si es posible, comenzará un track record desde cero en Darwinex, con ideas a este respecto para ir haciendo seguimiento a sus patrones, lo cual podría implicar tener varios Darwins.

Esperemos todos que podamos pronto invertir en estos fuera de serie.

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Pese a las mejoras comentadas, me gustaría concluir que estoy plenamente satisfecho con el curso realizado, y que claramente se lo recomendaría a cualquiera que quiera avanzar en esta actividad, pues tanto Aker como Cande han demostrado ser auténticos profesionales de la materia y la visión y manera de explicar el funcionamiento del mercado sencillamente son cosas que no se pueden leer en los libros.

 

 

Nial Fuller – Learn To Trade The Market

Web:  LearnToTradeTheMarket
Twitter:  @NialFuller
Artículo Estrategia:  Acción del Precio

En este caso hablamos de un curso que enseña una metodología muy concreta de trading, basado en tres patrones o setups de lo que conocemos como «acción del precio» que tenéis bastante detallados en el artículo de esta misma web arriba expuesto, cuya lectura recomiendo antes de considerar la realización de dicho curso.

Mi intención no es repetir gran parte de dicho artículo, así que la descripción del mismo será breve, con explicaciones de la metodología del curso y algunas conclusiones o comentarios al respecto.

Por cierto!  el curso se realiza en inglés, por si alguien no lo ha deducido del título de la web, así que obviamente es necesario al menos entenderlo por escrito.

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[toggle title=»Contenido y Metodología» open=»no»]

El curso se realiza a través de la lectura de un contenido privado en su página web, y pese a contar con algunos videos de ejemplo, realmente podemos concluir que se trata de un curso donde básicamente lo que tenemos que hacer es leer al ritmo que consideremos oportuno.

Como tal, consta de una primera parte donde se explica lo que es el mercado Forex y aspectos generales de trading, como por ejemplo el tipo de órdenes que existen, o cómo calcular el tamaño de la posición, y una segunda parte (realmente la interesante) donde trata la acción del precio y los patrones que propone para operar.

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[toggle title=»Foro y Newsletter» open=»no»]

Lo interesante de este curso no sólo es la parte teórica, sino el acceso de por vida a un Foro privado donde SOLO se permiten post relacionados con el contenido del curso, por lo que tenemos una comunidad identificando y señalando patrones muy concretos en diferentes subyacentes.

El Foro está perfectamente organizado con una parte general y otra de Setups donde existe un hilo para cada par de divisas, de forma que podemos suscribirnos a los pares o subyacentes que operemos (pues también se tratan índices) y acceder a una información muy específica para no perder más tiempo del necesario.

Además de esto, Nial publica una Newsletter tanto escrita como en vídeo semanalmente, a la cual también tendremos acceso de forma indefinida.

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[toggle title=»Por qué Realizar este Curso» open=»no»]

El curso como tal tiene un público muy específico, pues se basa en operar en temporalidades altas (4H o diario básicamente) y no en intradía.  Personalmente, después de muchos años, estoy embarcado en un proyecto para hacer un buen backtest a esta metodología, pero todavía no tengo conclusiones fiables.

Es un curso que tiene un precio ridículo desde mi punto de vista (275 USD en el momento de escribir estas líneas), y con un acceso de por vida a una comunidad interesante si nos gusta el sistema, creo que merece la pena el pago, obviamente sólo si vamos a operar con su metodología.

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Forex4Noobs

Web:  Forex4Noobs
Twitter:  @Forex4noobs
Artículo Estrategia:  Trading Reversals

En este caso casi podría repetir el mismo texto que el expuesto en la estrategia de Nial Fuller, pues hablamos igualmente de un curso que opera un tipo muy concreto de setups, lo que el autor llama «indecisión», si bien podéis profundizar en el mismo también en el artículo escrito en mi web al respecto.

Me ha resultado curioso comprobar que el curso como tal parece no admitir por el momento nuevos alumnos, apuntándose a una lista de espera para la realización del mismo.

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[toggle title=»Contenido y Metodología» open=»no»]

En este caso hablamos de un video curso, y para ser exactos, podríamos hablar de dos video cursos, pues el autor está actualizando todo el contenido, estando disponible tanto la versión anterior como la actual, la cual todavía no se ha completado.

Es un curso cuya metodología puede ser aplicable a muchos sistemas de trading, pues nos ayuda a identificar áreas de indecisión, y aunque propone una manera concreta de entrada al mercado, los conocimientos adquiridos pueden aplicarse perfectamente para otros fines, ayudando a comprender el funcionamiento del mercado y a identificar áreas interesantes.

Debo reconocer que en este caso el formador tiene un gran compromiso, con análisis semanales y actualización de contenidos, además de bastante actividad en el Foro en cuestión.[/toggle]

[toggle title=»Foro y Video Newsletter» open=»no»]

Como en el caso anterior, el alumno dispone de un acceso vitalicio a un Foro privado donde se identifican setups siguiendo la metodología explicada en el curso, el cual de hecho es bastante activo y siempre se ven buenas oportunidades.

Además, Nick realiza semanalmente diversos webinarios para sus alumnos en los que analiza el mercado y las zonas más interesantes de diferentes pares para tomar posibles decisiones de trading.

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[toggle title=»Por qué Realizar este Curso» open=»no»]

Hablamos otra vez de un curso de un único pago bastante asequible que nos dará acceso vitalicio a nuevos contenidos, análisis de mercado, y un foro interesante, y como tal, su pago es algo de lo que nunca me he arrepentido, a pesar de no haberlo puesto realmente en práctica.

En cualquier caso, para operadores que no sepan muy bien qué tipo de estrategia seguir, me parece una metodología adecuada, siempre partiendo del hecho de que es necesario realizar un buen backtest para coger confianza y sacar estadísticas fiables de la esperanza matemática que arroja el sistema.

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Cursos de Trading Automático

Robot de Forex – Pablo Ortiz

Web:  Robot de Forex
Ponente:  Pablo Ortiz
Canal Youtube:  Robot de Forex
Twitter: @robotdeforex
Rankia:  Pablo Ortiz
FxStreet:  Pablo Ortiz

Seguramente si te has iniciado en el mundo del trading automático, hayas oído hablar de esta persona, pues en esta rama del trading es bastante mediático, en tanto ha trabajado con numerosos brokers dando formación presencial patrocinada por los mismos, y ha participado en diversos eventos de trading tanto presenciales como por Internet.

Lo cierto es que no se puede poner en duda si sabe o no sabe del tema, pues una persona con esa trayectoria en seguida quedaría en evidencia si no supiese de lo que habla.  Pero lejos de valorar los conocimientos de Pablo, valoremos su curso que de eso se trata, si bien antes me dejaréis hacer una pequeña introducción.

Yo el curso lo realicé ya hace unos cuantos años, la verdad, y no tengo noticias sobre lo que habrá podido cambiar el mismo, así que es posible que esta información no esté del todo actualizada, aunque apostaría un buen pico a que la metodología no habrá cambiado demasiado.

Sin saber programar, esta rama del trading nunca había llamado mi atención, hasta que un día recibí una publicidad que obviamente no recuerdo, pero que dejaba entrever que no hacía falta saber programar para hacer trading automático, algo que llamó mi atención y que supuso que me animase a una de las famosas «trading-barbacoas» que hacía en aquel entonces en su casa / oficina, en la cual no se si seguirá.

Tras contarnos un poco cómo enfocaba el tema y qué se iba a aprender, me animé a realizar el curso, el cual paso a detallar a continuación, compartiendo mis impresiones las cuales como siempre son propias y no tienen por qué coincidir con la de otros compañeros que hayan cursado el mismo.

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La idea que «vende» Pablo es realmente interesante, y de hecho años después de realizar dicho curso sigo pensando en que razón no le faltaba.

La finalidad del curso no era otra que enseñarte a construir una cartera basada en sistemas de trading de diferentes características (tendencial, scalper, de ruptura, etc), todos ellos ellos robustos y rentables pero a la vez programados para funcionar con una cierta característica del mercado, de forma que combinados entre sí obtenemos una cartera ganadora donde los drawdowns de unos son compensados por ganancias de otros, suavizando nuestra curva de rentabilidad y obteniendo unas ganancias constantes y estables en tanto todos los sistemas que componen la cartera son a su vez ganadores, aunque obviamente puedan tener períodos de estancamiento o incluso pérdidas.

La idea por supuesto es tentadora, y es complicado no convencer a alguien con unos argumentos como estos, y en el curso básicamente se aprende a cómo realizar un backtest científico, cómo optimizar los sistemas, cómo combinarlos, o cómo analizar un sistema con mediciones o ratios que incluso ha desarrollado él mismo.

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[toggle title=»Metodología» open=»no»]

El curso en este caso es presencial, por lo que además sirve para conocer gente interesada en este tipo de trading, de donde pueden salir buenos grupos de trabajo (aunque no fuese nuestro caso).  Varios fines de semana metidos 8 horas diarias (o incluso más) viendo tanto aspectos teóricos como prácticos, pues obviamente en el mismo curso se optimizan sistemas y se realizan cestas de distintos robots o sets.

El principal problema que veo en el curso no es el contenido en sí, que está bastante bien, sino la manera que propone el autor para hacernos con esa cartera diversificada, pues su planteamiento al señalar que no es necesario saber programar, es buscar entre decenas, cientos, miles de robots que se pueden conseguir por Internet, ya sea comprados o incluso piratas, y ponernos a optimizar los mismos en muchos casos sin saber ni siquiera en qué están basados.

En cualquier caso, además del curso, Pablo insiste en que para sacar todo el provecho del curso, es básico la realización de las tutorias posteriores, las cuales se pagan a parte (por lo menos antes), y cuyo análisis realizaré en el siguiente punto.

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[toggle title=»Tutorias» open=»no»]

Bueno… para mi claramente fue lo que me dejó un sabor muy agridulce del curso, pues si bien el contenido teórico me gustó bastante, más si tienes en cuenta que no sabía ni cómo abrir desde el Mt4 la prueba de estrategias, las tutorias en sí me parecieron algo que perfectamente podría haberme ahorrado.

La única clase productiva de dichas tutorias fue la explicación sobre cómo ir nombrando, numerando y organizando los diferentes sets que se van realizando de todos los robots, para tener una información organizada entre todos los miembros del grupo, cuya idea era compartir la evolución o robots que encontrásemos entre todos.

Las tutorías fueron un auténtico desastre, aunque es algo reconocido por el propio Pablo, y no se si puede deberse al grupo que nos tocó en dicha convocatoria, pero personalmente no puedo hablar nada bueno de las mismas, con lo que en mi experiencia, nos podríamos haber ahorrado el pago adicional.[/toggle]

[toggle title=»Contenido de Pago vs Contenido Gratuito» open=»no»]

Como ya he comentado, Pablo realiza muchísima formación gratuita a través de diversos Brokers con los que colabora.  Por supuesto, luego tiene su curso de pago en el cual te indica que es donde realmente se aprende y se da el contenido «secreto» o de calidad que no va a contar en un curso gratuito.

Sinceramente, tras ver lo que habíamos aprendido nosotros, y comparar lo que imparte gratuitamente, hablando además con algún usuario que ha realizado bastante de esa formación gratuita, llego a la conclusión de que realmente no merece la pena el pago de la misma, pues esos «secretos» que te va a contar son cosas más que evidentes y direcciones webs que podrías conseguir moviéndote un poco y que además, sólo te llevarán a descargar robots y robots que seguramente no uses para nada.

Dicho todo esto, desde luego que es una manera de introducirte en el mundo del trading automático.  De hecho, en el mundo de la optimización y combinación de sistemas, pues como ya hemos indicado, no se ve nada de programación.

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[toggle title=»Track Record» open=»no»]

A lo largo de los años he asistido a numerosas discusiones en diversos Foros de Trading sobre si Pablo ha conseguido o no ser rentable con su técnica, buscando sistemas por Internet para optimizarlos y combinarlos juntos.  Si os soy sincero, todas las cuentas que nos enseñaba en el curso eran cuentas ridículas con una vida de no más de 4/5 meses, y hasta la fecha, no he logrado ver ningún histórico suyo superior.

Mi opinión (repito, la mía) es que es una persona que ha conseguido vivir del trading a través de su curso y la formación que realiza para los brokers, la cual es gratuita pero obviamente le reportará ciertos ingresos, ya sea directos, como agente, o con cualquier fórmula intermedia.

Este hecho no hace su curso ni mejor ni peor, así que realmente no tiene sentido entrar a valorar el tema, pues mi sensación después de haberlo hecho es que los conocimientos adquiridos son buenos y útiles, sólo que realmente necesitas hacerlo con sistemas pensados y elaborados por ti mismo, ya sea programándolos tu, o encargando su programación a un experto.

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[toggle title=»Valoración Personal» open=»no»]

Para concluir,resumiré diciendo que intentar sacar conocimiento de todo el material gratuito que existe en Internet elaborado por Pablo, o con formación presencial gratuita que dan muchos brokers, no lo veo en absoluto perder el tiempo, sino incluso recomendable, pues claramente es una persona que sabe de lo que habla.  Pero personalmente, creo que el pago de su curso no merece la pena, y en especial las tutorias, y más si tenemos en cuenta que en su curso privado al menos, el trato en ocasiones distó bastante de ser profesional, con una actitud algo déspota no sólo hacia los alumnos, sino principalmente hacia su ayudante de aquel entonces, que se llamaba Raul.  Estoy casi seguro que cuando hace formación en nombre de un broker cuidará mucho más las formas, así que tenemos otra razón para optar por ese tipo de formación, más económica para nuestros bolsillos.

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Curso Práctico MQL4 Desde Cero

Web:  El Quantitativo
Canal Youtube:  El Quantitativo
Twitter: @Elquantitativo
Telegram:  @elquantitativo

Bueno… pues este es el nuevo curso que estoy realizando, y sinceramente, con muy muy buenas sensaciones desde el inicio.  Claramente dentro de unos meses tendré que re-editar este artículo para hacer una valoración como dios manda de este nuevo curso, pero no quería dejar pasar la oportunidad para hablar un poco del mismo, pues conozco al formador desde hace tiempo como alumno de ForexDuet, y no sólo tengo una buena relación con él, sino que lo considero una persona seria y comprometida, y estoy seguro que hará un curso en condiciones, como ya estamos viendo en las dos semanas que llevamos del mismo.

La idea surgió como creador y moderador de un grupo de Telegram de Trading Algorítmico, donde resolvía numerosas dudas y tras varias peticiones y ver que tendría una demanda suficiente que justificase el tiempo e inversión a realizar, se animó a crear un curso de programación desde Cero.

Y efectivamente, como estamos comprobando, es desde cero, explicando de forma muy clara todos los conceptos, así que tengo buenas expectativas con el curso, aunque obviamente soy consciente de que para ser un buen programador, hay que echarle horas y horas, así que simplemente me lo estoy tomando como un curso que me permitirá hacer cosas simples para probar y descartar algunas ideas básicas, y poder entenderme mejor con programadores externos a la hora de encargarles cualquier trabajo.

Sin más, os dejo el vídeo de presentación de su curso donde podréis valorar vosotros mismos al formador.

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Aspectos a tener en Cuenta a la Hora de Elegir Formación

Evitar los Vendehumos y los que Prometen Rendimientos Espectaculares

Hay que reconocer que la gente se siente atraída por el trading por la posibilidad de ganar dinero rápido y fácil, y como tal, no es de sorprender que haya gente que trate de aprovechar esta necesidad puntual de los usuarios, vendiendo cursos por una cantidad bastante elevada que prometen rendimientos espectaculares.

No puedo nombrar muchos de estos cursos porque la lista sería infinita, más si tenemos en cuenta la formación en otros idiomas, pero en concreto, creo que hay en España dos personas que han ido teniendo más repercusión mediática y a los que en ocasiones he oído cosas que sencillamente es para salir corriendo.

Estas personas son Josef Ajram y Alberto Chan, este último con frases tan sutiles como «Con una inversión inicial de 250 euros se puede ganar un millón«.

Sinceramente, no he realizado sus cursos y por tanto no puedo dar una opinión de si son buenos o malos, pero el marketing que tienen detrás de los mismos, y las «perlas» que he escuchado de estos personajes a mi personalmente me hacen salir corriendo.

Un buen formador te dirá que esto es una actividad complicada y que para vivir del trading, hacen falta o bien mucho dinero, o bien gestionar capital ajeno, y como tal, da formación porque realmente es una fuente alternativa de ingresos.

 

Evitar los Cursos Express por Cantidades Significativas

Esta es otra de las cosas en las que la gente suele picar, y es aquellos cursos de un par de días de duración en los que por 3.000 euros te enseñarán todos los secretos que pocos conocen y aprenderás de la mano de un profesional a operar y ganarte la vida en los mercados con un sistema de trading con una excelente esperanza matemática.

Mi consejo es que no pagues por este tipo de cursos.  El proceso de aprendizaje del trading es largo y requiere de mucho esfuerzo, y da igual que sea Jose Luis Cava, Al Brooks, Boris, o el mismísmo Murphy, no gastes tu dinero en ese tipo de formación.  Lo único que harás será tirar tu dinero en un par de días, pues si ganar dinero en  los mercados fuese tan sencillo como aplicar un sencillo (o complicado) sistema y dedicarse a vivir, en el mundo no existiría la pobreza.

 

¿Es Requisito un Track Record para Enseñar?

Mi opinión a este respecto es que «depende», pues hay diferentes tipos de cursos.

Si hablamos de un curso generalista que te enseñará todo lo que hay que saber para iniciarte en esta actividad, aclarando todos los conceptos necesarios y guiándote por las etapas que todo trader debe pasar antes de operar en real, mi respuesta es que realmente no hace falta un track record.

Pero si hablamos de un curso de trading que te va a enseñar una metodología para que operes según la misma, creo que sería más justificable exigir una cierta muestra de experiencia, que puede ser un track record, o incluso una sala de trading, por ejemplo, donde el formador se expone a la vista de todos operando su propia cuenta.

En cualquier caso, aunque pueda no ser necesario, desde luego que muestra mucha más transparencia, aunque por desgracia es realmente complicado encontrar formadores con un track record auditado y prolongado.  Eso sí que es una verdad, aunque con el desarrollo de nuevas tecnologías, como la de Darwinex, espero que con el tiempo esto vaya cambiando.


 

 Referencias sobre Otros Cursos de Formación (NO REALIZADOS)

Estas opiniones carecen del fundamento necesario, pues realmente no he realizado su formación.  Con todo, en tanto son bastante conocidos, y llevo leyendo foros muchos años, además de conocer muchos traders minoristas, los cuales sí han realizado estos cursos, me propongo a dar una opinión escueta sobre mi percepción en los mismos.

  • David Aranzabal – FX for a Living:  Mi percepción es que es un auténtico «show man», un genio del marketing que ha creado todo un imperio de formación, la cual estoy convencido de que será bastante completa, y con varios sistemas incluidos en el curso.  Lo único que puedo decir al respecto es lo siguiente:  ForexDuet está lleno de gente que se ha formado previamente con Aranzabal, y todavía no he conocido ni un sólo alumno que valore más la formación de Aranzabal que la de Yuri, con lo que sin lugar a dudas, me quedaría con Forexduet.
  • Francisca Serrano – Trading y Bolsa para Torpes:  Otro excelente producto de marketing con un libro para iniciarse en el tema muy básico que no he tenido la oportunidad de leer, pero que seguro que como introducción es adecuado.  Cursos de 3 días por 1.500 euros, y un buen despliegue por los medios para captar alumnos.  Apostaría a que gana muchísimo más como formadora de lo que nunca ha ganado como trader, pero es cierto que por lo menos no vende tanto humo como otros.  En cualquier caso, nunca lo eligiría antes que Forexduet.
  • Alberto Chan – El Guru del Trading:  No voy a hacer más comentarios que este:  lo evitaría a toda costa.
  • Josef Ajram – Otro único comentario:  lo evitaría todavía más que el anterior
  • JH Grand Gerard – TendenciasFX:  Es un formador cuyos videos y cursos se han visto mucho por la web, sin ser realmente mediático.  Nunca le había prestado apenas atención, hasta que hace un poco un trader cuyo track record le avala y lo considero una persona seria y con criterio me dijo que su formación es buena, y enseña en su curso acción del precio, con un compromiso tal que hasta tiene una formación presencial de 4 meses en Barcelona, en una propia sala para traders.

La lista podría seguir y seguir, así que si te apetece, puedes aportar tu granito de arena para futuras referencias dejando un comentario con tu valoración sobre algún curso que hayas realizado, incluso de los ya comentados.


 

Gurus del Trading, Formadores – Darwinex

Quiero terminar este artículo señalando algo que no acaba más que empezar pero que en un futuro no muy lejano, todo aquel que se valore tendrá que pasar por este aro «si» o «si».

Por supuesto, hablo de Darwinex, un broker que poco a poco empieza a ser una referencia y que se está haciendo un hueco cada vez más grande en el mercado, que si bien hoy por hoy acapara la atención de ciertos traders, principalmente operadores de FX con la plataforma Metatrader 4, pronto añadirán otras plataformas y productos como NinjaTrader y Futuros.

Como bien sabéis (y sino, os invito a repasar los artículos al respecto en esta web), Darwinex permite mostrar un track record perfectamente auditado a la vez que protege la propiedad intelectual del trader, y además, abre la puerta a gestionar capitales ajenos de una manera legal, cobrando por ello un porcentaje de éxito (20%).

El día de mañana, cualquier trader que se precie, cualquier formador, o cualquier persona que alardee de ser muy bueno haciendo trading, no tendrá ninguna excusa para no demostrarlo en Darwinex, y digo Darwinex porque hoy por hoy es lo que existe, aunque estoy seguro que dentro de unos años habrá otras alternativas con el mismo modelo de negocio.

Darwinizate - PositivoSeñalar que hemos creado un espacio promovido por ForexDuet y Yofxtrader,  dedicado a  divulgar el “Movimiento Darwinex”, donde encontrarás información sobre esta revolucionaria plataforma, con nuestra mejor selección de Darwins en los que invertir.

Todas esos traders que aparecen por eventos como el Trading Room, Forex Day o similares, dejarán de tener excusas para no mostrar sus resultados, pues podrán hacerlo sin enseñar ni el detalle de sus operaciones ni el dinero con el que operan, y por tanto tendrán que decidir si ser transparentes, manteniendo su credibilidad, o ser opacos, donde por lo menos yo, pienso que la mayoría en su día fueron traders y hoy por hoy, ni siquiera operan.

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[toggle title=»Una pequeña anécdota» open=»no»]

Ya sabéis que me suele gustar incluir alguna anécdota en mis artículos, y en este no iba a ser menos, así que permitirme contaros una pequeña historia.

Hace un tiempo me he aficionado a los podcast, pues es un producto perfecto para cuando uno va en el coche sin nada interesante en la radio.  La verdad es que hay varios de trading muy interesantes, donde mis preferidos son «La Hora Darwinex» y «Entre Traders«, los cuales recomiendo encarecidamente porque también aprenderéis bastante de trading.

Bien, el caso es que tras escuchar varios episodios de un podcast que prefiero no nombrar, para no revelar el protagonista, decidí ponerme en contacto con el autor del mismo.  Según contaba, era una persona que había decidido dejar su trabajo para hacer trading, y tras muchos baches, había conseguido la consistencia, y tenía un sistema probado y que operaba con disciplina y buenos resultados.

Tras las investigaciones oportunas, pude ver que además del podcast, esta personía tenía un blog, era formador de cursos y hasta dirigía con otros traders una sala de trading.

Me puse en contacto con esta persona y la verdad es que tuve una conversación amena y de hecho, me resultó muy agradable.  Por supuesto, mi idea era hablar de Darwinex, pues a fecha de hoy todavía faltan buenos traders en dicho Broker, y estaba completamente seguro de que le interesaría.

Realmente ya había oído hablar de ellos, aunque pude explicarle algunas cosas y resolverle algunas dudas que tenía al respecto.

Bien… entonces lo valorarás?  le pregunte…  Estás operando una cuenta con buenos resultados, en Mt4, y básicamente mi propuesta es que hagas exactamente lo mismo en un broker que además te puede traer inversores sin hacer nada y ganar mucho más dinero del que ganas con tu propia cuenta.

Esta fue su respuesta…

Puff.. la verdad, es que no me quiero liar la manta a la cabeza.  Estoy bien como estoy.

Vaya… así que hacer la misma operativa que realiza a diario, simplemente en un broker diferente, es liarse la manta a la cabeza.

¿No será que esta persona realmente no tiene los resultados que dice tener?  ¿No será que esta persona, si hace público su track record, no vendería un curso más de trading ni dirigiría una sala de trading con alumnos dispuestos a apuntarse a la misma?

En fin… ya lo he comentado antes en este artículo, emitiendo mi valoración sobre el reclamado «Track Record», pero ejemplos como el que os acabo de contar, por lo menos, debéis reconocer que son sospechosos.

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Conclusiones

Me gustaría concluir en primer lugar señalando algo que está comúnmente aceptado por cualquier academia o formador de Trading, y que seguro que ya has leído mil veces y como tal, no pienso enrollarme demasiado.  Básicamente, deberás tener en cuenta que existe un orden lógico para realizar esta actividad, y este es el siguiente:

  1. Aprender la teoría y los conocimientos necesarios para realizar trading.
  2. Buscar / desarrollar un sistema de trading
  3. Realizar un backtest extenso sobre dicho sistema, ya sea en manual o en automático
  4. Operar en demo el sistema elegido
  5. Operar en real el sistema elegido

Yo por supuesto no seguí esos pasos, como me imagino muchos de vosotros.  Primero me aseguré de dilapidar varias cuentas de trading, y después decidí empezar a formarme, aunque es cierto que por mis estudios ya tenía mucho ganado, pero claramente no sabía nada de gestión monetaria.

Cuando lleguéis al punto 5, operar en real, os daréis cuenta que la psicología y el control de las emociones es mucho más importante que el 90% de lo que se estudia en los cursos, pero eso claramente ya sería otro artículo, y en cualquier caso, por mucho que lo exponga, será algo que tendrás que vivir en tus propias carnes.

Sólo me gustaría decirte que si no sigues los pasos adecuados, tienes un 99,9% de probabilidad de perder todo tu dinero, igual que lo hemos hecho muchos y lo harán otros tantos, así que si de verdad quieres hacer trading, ya sea profesionalmente o como un complemento a tu trabajo, mi consejo es que no escatimes y te gastes el dinero necesario en formación.  Eso sí… ese dinero, que no deja de ser una inversión, también hay que gastarlo correctamente, y espero que este artículo te oriente un poco sobre la forma de hacerlo.

Por último, me gustaría señalar que relacionado con el tema, existe en el Foro un hilo al respecto donde ya se han comentado algunas referencias en cuanto a cursos de formación. Podéis encontrar el hilo aquí:  Cursos, Mentores, Formadores

En cualquier caso, si has realizado alguno de los cursos señalados y quieres dejar tu opinión para tener más perspectivas al respecto, estaré tremendamente agradecido, así que anímate y deja un comentario en este post para contarnos si estás de acuerdo conmigo o por el contrario tu sensación ha sido diferente!. Gracias!

Darwin como Activo Financiero

Introducción

Realizamos este artículo para comentar una serie de matices respecto a la inversión en Darwins, pues si bien estos podrían compararse con cualquier otro producto financiero que cotiza en un mercado organizado, como por ejemplo las «acciones», no dejan de ser unos activos con ciertas particularidades, y debemos tener en cuenta una serie de cuestiones cuando nos planteamos invertir en los mismos.
Si todavía no sabes lo que es un Darwin, te invitamos a que visites antes alguno de nuestros artículos anteriores escritos sobre Darwinex, como los siguientes:

 

Características Particulares de los Darwins como Activo Financiero

Pese a la similitud que pueda tener un Darwin respecto a otro activo que cotice en un mercado organizado, existen claras diferencias entre ambos que suponen que muchos de los paradigmas de inversión que se utilizan en la actualidad no se puedan aplicar a los Darwins, entre los que enumeramos los siguientes:

  • La cotización de un Darwin nunca se moverá por la oferta y la demanda.  La variación en su valor dependerá únicamente del desempeño del trader que hay detrás gestionando la estrategia subyacente, y por tanto toda la psicología de masas que hay detrás del movimiento de un activo financiero no puede aplicarse para explicar el comportamiento de un Darwin.
  • En la misma línea, no tiene sentido realizar análisis técnico alguno sobre un Darwin.  Todo trader siempre entrará a mercado intentando que la próxima operación sea ganadora, y el resultado claramente no dependerá de que se haya formado un doble suelo o pase una línea de tendencia sobre el nivel actual.  Sencillamente, no tiene sentido alguno buscar patrones meramente técnicos en la curva de un Darwin.

Dicho lo anterior, esto no quiere decir que el comportamiento del Darwin no pueda decirnos nada sobre la forma de operar que tiene un Trader, pero como tal, el análisis técnico tradicional no sirve para nada en este caso.

  • A nivel fundamental, un Darwin nunca estará sobrevalorado o infravalorado.  Por mucho que haya subido un Darwin, si el gestor sigue haciendo un trabajo excepcional, éste seguirá subiendo y subiendo, mientras que por mucho que haya bajado, siempre podrá bajar más.

Los inversores como tal podrán realizar beneficios o cortar pérdidas, pero dicha acción no supondrá para nada un freno o aceleración en el movimiento del Darwin, al contrario de lo que ocurre en otros títulos cotizados donde precisamente esas acciones son las que originan la formación de soportes o resistencias.

Por tanto, como inversores en este nuevo activo financiero, no contaremos con una herramienta como el análisis técnico, no tendrá sentido analizar el comportamiento de la masa, y contaremos únicamente con un análisis fundamental que dista en cierta manera del de otro activo financiero, pues realmente lo que estaremos analizando es el comportamiento de un trader concreto, analizando su operativa de una manera detallada a través de los atributos en Darwinex.
 

Filosofía Comprar y Mantener (Buy & Hold)

Buy Hold And Sell Signpost Representing Stocks Strategy
Teniendo en cuenta todo lo anterior, consideramos que la filosofía de inversión en un Darwin debe ser la de comprar y mantener, confiando en que la buena gestión del trader que hay detrás de la estrategia subyacente vaya generando valor en el Darwin invertido.

Hay que tener en cuenta que todo Darwin tendrá momentos de estancamiento o incluso Drawdown, y como tal podremos sufrir pérdidas temporales en nuestra inversión, pero si confiamos en el buen hacer del gestor, lo lógico es que con el tiempo llegue a superar los mismos.

El Trading es una actividad basada en probabilidades (recomendamos una lectura de este artículo), y por tanto un Darwin siempre tendrá períodos mejores y períodos peores, pero realmente deberemos seguir analizando la gestión que realiza el operador para verificar que nuestras premisas para comprar dicho Darwin se siguen manteniendo, es decir, que sigue pasando con nota todos los criterios que hemos establecido para considerar la inversión en este nuevo activo financiero.
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Todo trader que cotiza un Darwin tiene posibilidad de ver los inversores existentes, donde se detalla no sólo el importe invertido sino también la fecha y el precio de compra de dicho inversor.
Cuando mantuvimos una conversación con el gestor de JGC, por increíble que parezca viendo su curva de balance, nos confirmó que pese a todo, varios de sus inversores habían perdido dinero.
Blog 019 - Imagen 03 - Curva Balance JGC
 
Realmente es fácil de entender si pensamos en el comportamiento habitual de un inversor poco cualificado, pues querrá comprar una vez se haya producido una fuerte subida pensando que pierde el tren (justo en el momento en que las probabilidades de un drawdown son mayores), y se saldrá a la mínima corrección pensando en «librarse» de la pérdida que está por venir, en lugar de confiar en la profesionalidad del gestor para conseguir superar dicho «bache» y continuar generando valor para el inversor.
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Podemos concluir por tanto que nuestra filosofía de inversión en Darwins será la de comprar y mantener siempre y cuando los fundamentales que subyacen en todo Darwin, que no son más que la gestión que realiza el Trader en la estrategia subyacente, sigan siendo válidos, es decir, se sigan cumpliendo nuestros criterios de inversión en un Darwin.

Reducción de Riesgo a través de la Diversificación

Como bien sabemos, cada Darwin se cotiza individualmente con un riesgo o VaR del 20%, nivel que desde nuestro punto de vista consideramos algo excesivo, a pesar de que planean reducirlo al 10% como ya han anunciado con el Darwinex Reloaded.

Sin embargo, es posible reducir ese VaR del 20% hasta niveles aproximados del 7% – 9% a través de la diversificación, obteniendo así un claro beneficio por el «efecto cartera».

Blog 019 - Imagen 01En términos muy simples, diversificación significa distribuir el monto total de la inversión en distintos activos con el objetivo de reducir el riesgo dentro de nuestra cartera.  De esta manera, el resultado o rentabilidad obtenida no dependerá sólo de un único activo (Darwin en este caso), sino que dependerá del promedio de rentabilidad de todos.

En tanto las pérdidas de uno podrán compensarse con las ganancias de otro, en última instancia lo que estamos haciendo es reducir la volatilidad de nuestra cartera.

Un ejemplo claro de esto podríamos tenerlo en cualquier índice bursátil, como puede ser el Ibex-35.  Está claro que una acción concreta puede tener cambios bruscos en rentabilidad por noticias específicas que le afecten directamente, como puede ser una fusión con otra compañía, o un cambio en la política de dividendos.  Pero si miramos el comportamiento del índice en el cual cotiza dicha empresa, este será mucho más estable, pues el peso de dicha compañía en el índice es limitado y esa brusca variación en el precio quedará diluida entre el comportamiento más estable del resto de títulos que forman el índice.

Darwinizate - PositivoSi quieres saber más sobre La Diversificación en Darwinex, con ejemplos concretos, registraté en Darwinizate, un espacio para divulgar el Movimiento Darwinex.

En este sentido, consideramos por tanto que como inversores en Darwinex debemos tratar siempre de realizar una diversificación en nuestra inversión.  Es más que posible que veamos un Darwin que nos «encanta» y otros sin embargo no tengan unos números tan atractivos, pero lejos de comprar un único Darwin y confiar por tanto en un único gestor, reduciremos nuestro riesgo aumentando el número de activos en nuestra cartera.
 
 

Otros Aspectos a Considerar en la Inversión en Darwins

Varios son los debates que hemos podido ver a través de los Foros y grupos de discusión respecto a la inversión en Darwinex, entre los que podemos destacar los siguientes.

¿Debo vender los Darwins el viernes por la tarde y recomprarlos el domingo, para así evitar el riesgo del fin de semana?

No son pocos los inversores que realizan esta práctica, tratando de minimizar el riesgo en su cartera al considerar que durante el fin de semana pueden salir noticias que generen un gap o hueco en la apertura del domingo que afecte a la cotización del Darwin.
boy jumping over the mountains
Sin embargo, ese mayor riesgo existente durante el fin de semana es algo de sobra conocido por cualquier trader, y como tal, debemos confiar en su juicio a la hora de gestionar dicho riesgo, pues si es un buen gestor lo habrá tenido en cuenta.

Es más que probable que un operador de corto plazo con stops pequeños no se quede abierto durante el fin de semana o en eventos de alto riesgo, pues en caso contrario, tendría excursiones negativas más allá de lo razonable y por tanto no pasará nuestros criterios de selección para invertir en su Darwin.

Es decir, confiaremos en el gestor de la estrategia subyacente siempre y cuando no nos de razones para dejar de confiar en él, y como tal, no tiene sentido alguno andar vendiendo y recomprando un Darwin semanalmente.
 

¿Debo vender aquellos Darwins sin actividad para no tener mi dinero «ocioso»?

Esta es otra de las cuestiones que se han debatido en los grupos de discusión, pues podemos encontrar Darwins (como por ejemplo el mío, RWU) con una frecuencia de operativa relativamente escasa, y como tal, nuestro dinero no está rentando en absoluto, por lo que hay inversores que se han planteado «utilizar» dicho dinero para invertir mientras tanto en otros Darwins.

lifeDebemos decir que salvo en periodos prolongados donde el gestor haya avisado de inactividad total en su Darwin a través de cualquier medio que maneje, por ejemplo la Comunidad de Darwinex, esta práctica no es recomendable.

En primer lugar, uno nunca puede saber el momento concreto en el que un gestor comenzará a operar, y puesto que como inversores no vamos a estar pendientes de Darwinex todo el día, sería complicado (por no decir imposible) entrar en el mismo momento en que se realiza la operación.

Por otro lado… ¿qué haríamos si una vez que se produce una operación en un Darwin «inactivo» estamos invertidos en otro Darwin con posiciones?  ¿actuaríamos correctamente?  ¿Y si la posición en ese momento está generando pérdidas en lugar de beneficios?  ¿entraríamos sin duda alguna en el Darwin «inactivo» si un vez nos damos cuenta que ha operado lleva ya una rentabilidad que nos hemos perdido del 3%?

Sinceramente, pensamos que esta práctica es una mala idea, pero como en todo, es nuestra opinión y cada uno es libre de tomar las decisiones que considere oportunas.
 

¿Debemos hacer «rebalanceo» en nuestra cartera de Darwins?

Es decir, partiendo de la premisa de que queremos invertir la misma cantidad de dinero en cada Darwin, está claro que con el paso del tiempo unos habrán ganado más que otros (o incluso perdido), y como tal el valor de nuestra inversión será diferente en cada Darwin.
Blog 019 - Imagen 06 - Rebalanceo
El rebalanceo como tal supone vender y comprar la cantidad suficiente de cada Darwin para tener nuevamente la misma cantidad invertida en cada uno, por lo que implícitamente estaremos vendiendo parte de la inversión en aquellos Darwins que mejor lo hayan hecho, para incrementar nuestra inversión en aquellos que lo hayan hecho peor.

Existe mucha bibliografía sobre este hecho, pues lo que se pretende es que si hemos realizado una buena selección de activos, con el tiempo sus buenos fundamentales se pondrán en valor, y como tal, es más que posible que aquellos títulos que peor se han comportado en el pasado pronto comiencen a comportarse mejor que el resto.

Sin embargo, como hemos señalado anteriormente, ese análisis fundamental que se realiza para otros activos subyacentes no tiene tanto sentido al tratar Darwins, y como tal, no somos muy partidarios de realizar esta práctica.
 

Darwins y el Riesgo Sistémico

Blog 019 - Imagen 07 - Riesgo SistemicoHoy en día todos los mercados están conectados.  No importa lo bien que pueda ir una compañía, cuando la bolsa cae a plomo es raro ver valores en verde.  Estos podrán tener un comportamiento mejor que el índice en el que cotizan, o que otras empresas de su sector, pero básicamente cuando hay movimientos bruscos de mercado, lo mejor que podemos esperar es hacerlo «no tan mal».

Llamamos riesgo sistémico al creado por interdependencias en un sistema o mercado, en que el fallo de una entidad o grupo de entidades puede causar un fallo en cascada que puede hundir el sistema o mercado en su totalidad.

Hoy en día como inversores nuestras alternativas de inversión se han visto tremendamente reducidas.

  • Por un lado, la rentabilidad de los depósitos o inversiones «sin riesgo» está próxima al cero.  No sería de extrañar que pronto nos empezasen a cobrar por tener el dinero en nuestro banco.
  • Por otro lado, los tipos de interés están tan bajos que el precio de los bonos se encuentra en zona de máximos, y en tanto la relación en renta fija entre el precio de los bonos y el tipo de interés es inversa, no cabe duda de que cuando los tipos de interés empiecen a subir, el precio de los bonos empezará a bajar.  En este sentido, la inversión en renta fija también supone un riesgo tremendo.
  • Por último, hemos visto como la renta variable ha seguido subiendo y subiendo en tanto apenas hay otras alternativas de inversión hoy en día, pero no cabe duda que en algún momento veremos una importante corrección, y cuando esta llegue, todos los valores o índices sufrirán.

Sin embargo, encontramos en los Darwins un activo no relacionado con el riesgo sistémico, en tanto como traders podemos beneficiarnos tanto de mercados alcistas como de mercados bajistas.  Además, estos no están correlacionados con ningún mercado en especial, y suba o baje la bolsa, gane o pierda la renta fija, los comodities, o cualquier otro subyacente en el que nos queramos fijar, la evolución de los Darwins será completamente independiente.
Blog 019 - Imagen 08 - Inversion en Darwins
Todavía más a nuestro favor, los Darwins son activos que cotizan en un mismo mercado (Darwinex) donde sin embargo, la correlación entre ellos suele ser bastante baja, en tanto cada trader es un mundo y existen miles de sistemas diferentes de trading.

En este sentido, pensamos que en estos momentos la inversión en Darwins es una de las mejores alternativas que existen para inversores que no tienen acceso a otro tipo de productos sólo al alcance de grandes fortunas, y como tal, estamos convencidos de que tarde o temprano acabará llegando capital inversor a Darwinex.
 

La Presión Psicológica en los Gestores de Darwins

Darwinex claramente está cambiando las reglas del juego, y pronto más y más traders exitosos que operan por cuenta propia empezarán a llegar a este nuevo mercado para cotizar sus Darwins.  Lo que está por ver, y creo que este puede ser uno de los eslabones más débiles de toda la cadena, es cómo se comportan esos gestores una vez empiezan a gestionar con sus Darwins una importante cantidad de capital ajeno.

Es decir, cualquier trader que haya sobrevivido en los mercados durante el tiempo suficiente para convertirse en lo que podemos llamar un «trader profesional», realizando una correcta gestión del riesgo y tomando operaciones en base a su plan de trading, realmente no tiene que dar explicaciones a nadie más que a él mismo, siendo consciente de todo lo que hace y sin presión alguna al pasar por un drawdown en tanto será algo por lo que ya ha pasado y ha superado en el pasado.

De repente, llega a Darwinex y se encuentra gestionando un capital muy superior al suyo propio, donde la rentabilidad generada por su operativa en su propia cuenta es insignificante respecto a las ganancias que puede obtener cobrando ese 20% de success fee, y la pregunta que debemos hacernos todos es…

¿Seguirá ese trader operando exáctamente igual?

Auge starrt durch PapierlochCasi con seguridad dicho trader perderá inversores cuando vengan meses peores, cosa que ocurrirá con absoluta certeza, por lo que la presión psicológica del trader debería ser mayor, más todavía si además tiene conocidos que han invertido en su propio Darwin y cada vez que le ven le hacen el típico comentario del estilo…  «este mes no se te está dando tan bien!».

Es decir, por mucho que uno como trader controle perfectamente las emociones en su operativa y haga las cosas correctamente, de alguna manera a partir de ahora estará expuesto y todos podrán opinar sobre su evolución, algo que claramente debería afectar psicológicamente a este operador, como ya hemos visto que ha ocurrido.

Personalmente, creo que esta presión es algo nuevo a lo que tiene que enfrentarse todo trader cuando llegue a Darwinex y empiece a tener cierto «éxito», presión que sin duda se puede aprender a controlar al igual que controla esa presión al operar, pero claramente es algo nuevo por lo que los operadores tendrán que pasar, y que no se ha reflejado en su histórico de operaciones o track record que vemos y analizamos en Darwinex.
 

Conclusiones

Puede que dentro de un tiempo estas conclusiones ya no tengan tanto sentido, pero lo cierto es que en los tiempos que corren creo de verdad que la inversión en Darwins es probablemente la mejor opción de inversión para cualquier inversor de medio / largo plazo, siempre por supuesto entendiendo que ha realizado sus deberes y ha aprendido a seleccionar correctamente los Darwins con los que formar una cartera compensada, analizando no el resultado de los Darwins en sí, sino la operativa por parte del gestor que hay detrás de los mismos.

Espero y confío en que con el tiempo, más y más inversores llegarán a Darwinex, pues a fecha de hoy apenas han realizado publicidad alguna y están creciendo básicamente por el boca a boca, pero cuando he tenido la oportunidad de contar en qué consiste Darwinex a conocidos míos, no cabe duda que genera interés.

El inversor tiene al alcance de su mano unos activos no correlacionados con el resto del mercado, eliminando así el riesgo sistémico, donde la psicología de masas no provocará una bajada brusca en su cotización, y donde no existe la sobrevaloración, con rentabilidades muy atractivas que dependen tan sólo de la gestión de un trader que hemos podido analizar en profundidad gracias a la información que nos proporciona Darwinex, con una transparencia absoluta que nada tiene que ver con la «caja negra» que compramos cuando decidimos confiar en los gestores de cualquier fondo de inversión.

Por último, me gustaría pediros que compartáis este artículo en las redes sociales. Si eres trader seguro que te interesa tanto como a mi que lleguen inversores a Darwinex, y si eres inversor y te ha interesado la inversión en Darwins, espero que lo quieras compartir con tus conocidos!

Darwinizate - PositivoSeñalar que hemos creado un espacio promovido por ForexDuet y Yofxtrader,  dedicado a  divulgar el “Movimiento Darwinex”, donde encontrarás información sobre esta revolucionaria plataforma, con nuestra mejor selección de Darwins en los que invertir.

Trading: Juego o Estadística. La Mala Racha

Introducción

En esta ocasión vuelvo a dejaros un artículo escrito por un miembro del Foro de Yofxtrader que nos tiene acostumbrados a contenidos de alta calidad.  Puesto que dentro del Foro no acapara la suficiente visibilidad, he decidido publicarlo en la sección de artículos, pues creo que puede arrojar mucha luz sobre lo que es el trading, ayudando a traders nóveles a mantener la disciplina y tener paciencia.

Agradecer públicamente a Eloy Clemente (Freeman) por este trabajo tan bien realizado, y señalar que la publicación original se encuentra en este Link, donde otros usuarios (eFX) también han aportado su granito de arena.

Al final del artículo realizaré algunas valoraciones personales, que espero también os sirvan de utilidad.

 

La Mala Racha, por Freeman

Hola a todos!

Siempre hemos escuchado que para operar correctamente hay que pensar de forma estadística. Sin embargo, a veces cuesta un poco comprender realmente las implicaciones que eso conlleva a efectos prácticos.

Personalmente, ese ha sido siempre uno de mis mayores obstáculos, y actualmente todos mis esfuerzos están dirigidos a eliminar esta barrera.  De hecho, estoy convencido de que, para muchos como yo, este es el último umbral a cruzar, antes de alcanzar eso que por ahí llaman la consistencia.

Antes de seguir, voy a colgar aquí un extracto del libro de Mark Douglas «Trading en la zona»,  donde se resume a la perfección qué significa pensar de forma estadística.

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Ahora bien, de la teoría a la práctica hay una gran distancia; y aun considerando las enseñanzas de Mark Douglas, siempre me resultó desesperante la falta de resultados, hasta que me di cuenta de cuál era el problema:

Nunca supe realmente cómo se desarrolla una curva de balance.

En el pasado realicé backtesting de estrategias que arrojaban buenos resultados, pero al ponerlas en práctica, a menudo el desarrollo de la curva difería demasiado en su forma de la que había obtenido durante el backtest. Los grandes drawdown y largas etapas de estancamiento me hacían caer en el desánimo, llegando a desechar así estrategias que podían haber funcionado a la larga.

La cuestión es que durante todos mis años de formación nunca nadie me había mostrado qué se podía esperar de una curva de balance. Todo el mundo me mostraba estrategias y patrones técnicos, pero nadie me había mostrado nunca cómo se construía una curva, en un mercado en el que los resultados dependen mucho del azar.

La primera persona que sí lo hizo fue Yuri Rabassa, quien por cierto, en su programa formativo, da una importancia capital a este problema. Recuerdo una frase que dijo durante un webinar: «tardé mucho tiempo en descubrir que ya estaba ganando«. Eso me llevó a preguntarme si acaso yo también, a pesar de mi frustración, estaba ya ganando sin saberlo, ya que en el pasado había hecho crecer cuentas demo que terminé abandonando por la aparente falta de resultados.

Durante la etapa de formación, es muy difícil distinguir cuando las pérdidas están dentro de lo normal y cuando se deben a una mala operativa. El backtesting puede dar una idea aproximada de si lo que estás haciendo funciona o no, pero aún así puede resultar engañoso, ya que este no es capaz de mostrar más que una pequeña parte de los posibles resultados a obtener.

Para solucionar este problema, diseñé en Excel un sencillo simulador de curvas, en base a una hipotética estrategia, con un 50% de aciertos y un ratio de riesgo / recompensa del 2:1. La capacidad de esta herramienta de generar curvas infinitas me dio una visión más amplia y realista de cómo puede desarrollarse una curva de beneficio. Pude ver más de 100 curvas de 200 operaciones cada una, y compararlas entre sí.

Los resultados fueron reveladores ya que, siendo una simulación destinada a ganar, las curvas resultantes mostraban exactamente ese tipo de períodos sucios que a mí me llevaron tantas veces a tirar la toalla. Esto me mostró que había tenido una visión demasiado idealizada de lo que podía esperar en mis resultados del día a día.

Sólo por poner un ejemplo: Imaginemos abrir una cuenta y comenzar a operar con una estrategia supuestamente ganadora. Tras llevar 66 operaciones, nuestro capital sigue exactamente con la misma cantidad que cuando comenzamos. No hemos perdido pero tampoco hemos ganado. Esto puede suponer meses de trabajo, y como es comprensible, para un aprendiz será psicológicamente demoledor.

Este resultado que describo fue obtenido con el simulador, y sin embargo, en él se puede observar que al llegar a la operación nº 100, la curva termina mostrando una subida bonita y natural.

A continuación, y para ilustrar lo que digo, paso a mostrar, no sólo el ejemplo citado, sino también algunas otras curvas obtenidas, en las que se observa cómo a pesar de los períodos de drawdown y estancamiento, todas sin excepción terminan siendo positivas.

Estos son sólo algunos ejemplos, en los que se puede ver cómo en el día a día, un aprendiz puede llegar a pensar que está operando para nada. Sin embargo, con paciencia y un enfoque de más largo plazo, comienza a entrar en juego la ley de los grandes números y los resultados terminan viéndose tarde o temprano.

Hay que tener en cuenta que el simulador arroja resultados de acuerdo con un porcentaje de aciertos de 50% a un ratio del 2:1. Si el porcentaje fuese del 40%, las curvas aún seguirían siendo ascendentes, pero obviamente mucho más sucias.

Aquí van algunos ejemplos:

La construcción de la curva siempre dependerá de la eficacia de la estrategia a utilizar. Pero vistos estos ejemplos resulta mucho más fácil comprender por qué los traders expertos siempre recomiendan tener paciencia, y trabajar día a día con una actitud de desapego con respecto a los resultados individuales.

Se ve entonces la necesidad de no hacer el trading pesado. Más bien al contrario, realizar una operativa cómoda y sencilla que permita al operador perseverar en el tiempo sin llegar nunca al agotamiento psíquico. Y sobre todo tener presente en todo momento, que el trading no es una carrera de velocidad, sino un pausado camino de largo recorrido.

Espero que os haya resultado útil.

Un abrazo!

Última edición por Freeman; 12/12/16, 17:08:04.

 

Algunos Recursos

En primer lugar, a parte de agradecer una vez más a Freeman el trabajo realizado, y que lo haya compartido con nosotros, me gustaría dejar una calculadora de curvas de balance en base a diferentes ratios beneficio / pérdida y porcentaje de aciertos, añadiendo algo de teoría.

Como se explica en el apartado de educación, gestión monetaria, un sistema en el largo plazo será ganador siempre y cuando tenga una esperanza matemática positiva, la cual viene determinada por una simple fórmula como sigue:

Esperanza Matemática (EM) = (% Aciertos * Bº Medio) – (% Pérdidas * Pª Media)

Es decir, en los ejemplos expuestos por Freeman…

  • 50% Aciertos – Ratio 2:1 –>  EM = (50% * 2) – (50% * 1) = 0,5
  • 40% Aciertos – Ratio 2:1 –>  EM = (40% * 2) – (60% * 1) = 0,2

Os adjunto la calculadora señalada, donde podréis simular vosotros mismos tantas curvas como queráis, usando diferentes porcentajes de aciertos y cambiando el ratio riesgo / beneficio del sistema a simular.

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Incluye además un par de tablas señalando la esperanza matemática de un sistema en base al porcentaje de aciertos y el ratio riesgo / beneficio, así como el porcentaje mínimo de aciertos que tiene que tener un sistema para no ser ni ganador ni perdedora, dado un determinado ratio riesgo / beneficio.

 

 

Dejo aquí también una tabla que nos muestra la esperanza matemática de un sistema de trading en base al porcentaje de aciertos / fallos y el ratio riesgo / beneficio.

Esperanza Matemática

Por otro lado, en el mismo hilo del Foro, el usuario eFX compartía con nosotros una tabla señalando la probabilidad de acumular una racha de operaciones perdedoras consecutivas dado el porcentaje de aciertos de nuestro sistema.  De esta, podemos concluir que después de 50 operaciones, la probabilidad de tener una racha de 5 operaciones perdedoras seguidas en un sistema con un porcentaje de aciertos del 50% es del 76,8%, como se muestra en la siguiente imagen.

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Reflexiones

La verdad es que de este artículo tan escueto podemos sacar un montón de conclusiones que nos deberían ayudar a mejorar en nuestro trading, fundamentalmente a través de una mejora en la disciplina una vez sabemos que nuestra actividad está basada en la estadística.  Algunas de estas conclusiones podrían ser las siguientes:

  • Hagamos lo que hagamos, las pérdidas siempre estarán presentes en nuestra operativa, y las probabilidades de encadenar una mala racha (y por tanto drawdown) aumentan a medida que aumenta el número de operaciones realizadas.
  • Siempre debemos tener muy presente la esperanza matemática que arroja nuestro sistema, y confiar en el mismo si esta es positiva, pues en el medio / largo plazo obtendremos beneficios.
  • El porcentaje de aciertos no determina que un sistema sea ganador, sino que debe guardar una correcta relación con el ratio riesgo / beneficio.  Así, un sistema que acierta el 90% de las veces podría ser perdedor, mientras otro que sólo acierta el 20% de las veces podría ser ganador.
  • El resultado de una operación individual no debería afectarnos psicológicamente, pues nada podemos hacer para predecir el resultado de dicha operación.
  • Debemos entender el trading como una actividad basada en la estadística, algo que nos ayudará a confiar en nuestro sistema aunque pase por una mala racha.

Realmente podríamos sacar muchas más conclusiones de todo esto, pero dejo que cada uno saque las propias, y os invito a todos a dejar un comentario en esta entrada si tenéis algunas más que compartir con todos nosotros.

[accordian]

[toggle title=»Una pequeña anécdota» open=»no»]

Si sois seguidores de mi operativa, supongo que os habréis dado cuenta que recientemente he tenido la peor racha de operaciones negativas que he acumulado hasta la fecha.  En concreto, a la vuelta de verano, justo cuando empezaba a ir como una moto, encandenaba 7 operaciones perdedoras seguidas (desde la 128 hasta la 135, con un break even de por medio), algo que lógicamente entra dentro de las posibilidades, pero que con una operativa discrecional como la mía no deja de afectarte psicológicamente.

Lo cierto es que finalmente rompía la misma con una operación de un 3,4R, recuperando así prácticamente la mitad de mi drawdown.

Si os cuento esto es básicamente porque tras publicar mi operación 136, recibía por twitter un mensaje cuyo final era el siguiente:

«la verdad es que actualmente estoy sufriendo una crisis de confianza y tu trabajo y resultados ayudan no sabes cuanto.  De nuevo mil gracias!!!.»

Lo cierto es que este usuario está en Darwinex, y aunque prefiero no revelar su estrategia por respeto hacia su persona, al analizar su operativa no veía más que disciplina, como se puede apreciar en el siguiente gráfico que nos marca la máxima excursión favorable / adversa por operación.

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En aquel momento su cuenta acumulaba una pérdida del 6,72%, y a mi entender estaba operando correctamente.  Un 6,72% y estaba teniendo una crisis de confianza!  Lo cierto es que intercambié con él algunos mensajes, y creo que ver una mala racha como la que acababa de sufrir yo de alguna manera le ayudó a comprender que el resultado que tenía no era malo, sino que sencillamente entraba dentro de las posibilidades.

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Esta pequeña anécdota, sin embargo, tiene más implicaciones de las que se pueden ver a primera vista.  ¿Cuántos de vosotros habéis abandonado un sistema en cuanto acumulan 5 o 6 operaciones perdedoras?  La gente suele buscar en Internet estrategias que lejos de hacer un buen backtest para analizar su esperanza matemática, se ponen a operarlo y lo descartan en cuanto no obtienen resultados sorprendentes, pasando por este proceso una y otra vez.

 

Conclusiones

Si algo se puede desprender de todo el artículo, es que el trading es una actividad basada en probabilidades, y que debemos confiar en la ley de los grandes números para que estos hablen por sí solos.

Lo cierto es que cuando empezamos en esta actividad, todos solemos ser reacios a asumir una pérdida.  De alguna manera confiamos en que el mercado se acabará dando la vuelta, algo que suele ocurrir, dándonos la razón y reforzando nuestra confianza en que es mejor operar sin stops, pues así no perdemos y siempre acabamos saliendo victoriosos en nuestra lucha contra el mercado.   Más pronto que tarde, la madre de todas las pérdidas acaba llegando, concluyendo que podemos ganar el 98% de las veces, y aún así ser perdedores.

En esta ocasión es nuestro amigo Freeman quien nos descubre conclusiones a las que él no había llegado incluso tras muchos años investigando sistemas y aprendiendo sobre la acción del precio, algo que espero que a todos nos ayude a comprender un poco más nuestra difícil actividad, preparándonos para asumir y ejecutar las pérdidas que están por llegar sin dilación alguna.

Como he comentado al inicio de este artículo, tenéis el Hilo original de esta entrada aquí, donde estoy seguro el autor de este artículo agradecerá cualquier comentario al respecto, ya sea allí o en este mismo artículo.

Para terminar, os dejo con un par de videos ofrecidos por Yuri Rabassa en su canal de Youtube que creo pueden ser complementarios al tema expuesto.

Un saludo a todos y buen trading!

Diferencia de un Trader y un Jugador

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Mente Estadística = Trader Consistente

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